證券時報網(wǎng)
王小偉
2025-10-30 20:09
今日早盤，A股微幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，上證指數(shù)低開高走再創(chuàng)10年新高，北證50承接昨日強勢繼續(xù)上沖，突破1600點，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50等則微幅飄綠，市場成交呈溫和放大趨勢。
盤面上，新能源、航運港口、保險、煤炭等板塊漲幅居前，玻璃玻纖、醫(yī)療美容、通信設備、地面兵裝等板塊跌幅居前。
新能源高速增長
新能源產(chǎn)業(yè)早間全線走強，能源金屬方向領漲，板塊指數(shù)放量飆升近6%，創(chuàng)近2年半來新高，半日成交接近昨日全天成交。天華新能、江特電機、永興材料等漲?；驖q超10%。
風電設備、光伏設備、動力電池回收、鋰礦等板塊也紛紛強勢上攻，鵬輝能源高開后僅約1分鐘就垂直20%漲停，格利爾則一度觸及30%漲停，天原股份、德龍匯能、大中礦業(yè)等批量漲停。
日前，“十五五”規(guī)劃建議發(fā)布，其中明確提出要加快建設新型能源體系。持續(xù)提高新能源供給比重，推進化石能源安全可靠有序替代，著力構建新型電力系統(tǒng)，建設能源強國。大力發(fā)展新型儲能，并加快健全適應新型能源體系的市場和價格機制。
鋰電行業(yè)出現(xiàn)明顯企穩(wěn)跡象，鋰電池電解液核心材料六氟磷酸鋰（6F）10月以來快速上漲，百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，目前6F價格已達到9.8萬元/噸，較9月底5.9萬元/噸上漲了逾66%。由于供給依然緊張，預計后續(xù)仍有一定的上漲空間。
此外陽光電源在昨日公告的投資者關系中披露，根據(jù)第三方機構數(shù)據(jù)，全球前三季度新增光伏裝機超
380GWac，同比增長超30%。國內(nèi)前三季度新增裝機240GW，同比增長49%，全球占比63%。
儲能方面，2025年前三季度全球鋰電儲能裝機超170GWh，同比增長68%。風電方面，國內(nèi)市場保持高速增長，由去年同期的39GW增長到今年前三季度的61GW，同比增長56%。
國金證券表示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格和盈利底部明確，光伏行業(yè)有望通過“頂層支持+市場化淘汰+技術迭代”結合的方式實現(xiàn)供給側改善，預計后續(xù)關于產(chǎn)能、產(chǎn)品質量等相關的政策“組合拳”將陸續(xù)落地，驅動產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)修復。
保險板塊創(chuàng)歷史新高
早間銀行、保險盤中均出現(xiàn)直線拉升的走勢，保險板塊指數(shù)高開高走創(chuàng)歷史新高，新華保險盤中一度放量大漲逾4%，僅1個多小時成交就超過昨日全天成交，股價刷新歷史紀錄，中國人壽亦創(chuàng)近1年新高，中國平安、中國太保則創(chuàng)階段性新高。
消息面上，當?shù)貢r間10月29日，美聯(lián)儲結束議息會議后宣布降息25個基點，聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間下調至3.75%—4.00%之間。這是美聯(lián)儲年內(nèi)第二次降息。
此外，中國保險行業(yè)協(xié)會組織召開人身保險業(yè)責任準備金評估利率專家咨詢委員會2025年三季度例會。會上，保險業(yè)專家就人身保險產(chǎn)品預定利率發(fā)表了意見，認為當前普通型人身保險產(chǎn)品預定利率研究值為1.90%。
華源證券認為，在2025年新一輪預定利率下調之后的保單打平負債成本有望繼續(xù)下行，利差風險或將進一步減少。
銀行板塊指數(shù)一度漲近1%，青島銀行、廈門銀行、常熟銀行、寧波銀行等漲幅居前。
摩根大通指出，在當前利率環(huán)境下，中國銀行股憑借其穩(wěn)定的股息收益率和良好的業(yè)績表現(xiàn)，仍具備顯著的投資價值，中國銀行業(yè)的“高股息敘事”遠未結束。
浙商證券同樣認為，風險偏好高位企穩(wěn)疊加無風險利率下行，四季度銀行股有望走出絕對收益。年底中小保險新設OCI（其他綜合收益）賬戶，也有望支持紅利股機會。
