證券時報網(wǎng)
池北源
2025-05-14 13:04
“作為寧波軌交科創(chuàng)債牽頭主承銷商，我們深度挖掘客戶亮點，吸引銀行機構(gòu)、保險公司、基金公司等多家投資機構(gòu)踴躍參與?！敝行沤ㄍ蹲C券稱。
科創(chuàng)債新規(guī)近日出臺之后，券商除了自身發(fā)行科創(chuàng)債以外，還在積極發(fā)揮中介機構(gòu)作用，幫助各類企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債。一方面，券商承銷科創(chuàng)債，第一時間響應政策要求，論證客戶科創(chuàng)屬性，通過廣泛推介詢價，充分挖掘市場需求及資源，引入基石投資者。另一方面，券商還在積極開展科創(chuàng)債的做市報價服務，提升科創(chuàng)債市場流動性。
第一時間響應，引入投資者
5月8日，中信建投作為牽頭主承銷商及簿記管理人，助力中國石化集團資本有限公司（下稱“石化資本”）成功發(fā)行新一期科技創(chuàng)新公司債券。
“石化資本及中信建投持續(xù)密切關(guān)注政策走向，第一時間響應政策號召，最終實現(xiàn)了相關(guān)支持政策發(fā)布后的首單央企科技創(chuàng)新公司債券的成功發(fā)行?！敝行沤ㄍ侗硎?，這體現(xiàn)了石化資本和中信建投證券對政策走向的敏銳性和實踐態(tài)度的積極性，該期債券創(chuàng)央企資本公司同期限科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行利率歷史新低。
據(jù)悉，在該期債券發(fā)行過程中，作為牽頭主承銷商的中信建投證券積極對接外部投資者，展開了全面且深入的市場詢價，該期債券受到市場投資機構(gòu)的廣泛關(guān)注和熱烈追捧，最終認購倍數(shù)達3.81倍。
中信證券也在近日助力長江產(chǎn)業(yè)集團成功發(fā)行14億元科技創(chuàng)新公司債券。該期債券是湖北省屬國企首單并購科創(chuàng)債券，發(fā)行獲得市場投資者踴躍認購，全場認購倍數(shù)達3.7倍。
“在本次項目中充分發(fā)揮資本市場服務優(yōu)勢，作為牽頭主承銷商協(xié)助長江產(chǎn)業(yè)集團從研發(fā)投入、科創(chuàng)收入、專利數(shù)量等多個角度共同論證其科技創(chuàng)新屬性，協(xié)助其以科創(chuàng)企業(yè)身份成功發(fā)行公司債券，推動更多資本市場金融資源配置到科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟領域?！敝行抛C券表示。
中信證券稱，未來將持續(xù)深入貫徹金融服務國家戰(zhàn)略的使命擔當，聚焦國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略布局，持續(xù)為科技創(chuàng)新領域提供高質(zhì)高效的金融服務。
此外，在國家開發(fā)銀行首批科技創(chuàng)新債券發(fā)行中，中金公司引入以內(nèi)蒙古銀行為代表的各類型基石投資者參與認購，在3只債券發(fā)行中承銷規(guī)模均位居券商前列。
科創(chuàng)債承銷各展其長
上述還只是券商承銷科創(chuàng)債的個例，事實上，更多的券商均在發(fā)力科創(chuàng)債承銷，且承銷的科創(chuàng)債也各有亮點。
國泰海通證券表示，自相關(guān)政策出臺以來，已牽頭承銷工商銀行、中信證券、申萬宏源、華福證券等首批金融機構(gòu)科技創(chuàng)新債券，發(fā)行總規(guī)模達235億元。其中，工商銀行科創(chuàng)債券是目前全市場最大單筆發(fā)行項目。
據(jù)悉，自2021年科技創(chuàng)新債券試點以來，國泰海通深耕科創(chuàng)債券業(yè)務，形成跨市場、全鏈條服務能力：在交易所市場，已累計協(xié)助164家企業(yè)發(fā)行529只科創(chuàng)債券，融資規(guī)模7698.57億元，覆蓋新一代信息技術(shù)、高端裝備制造等前沿領域。在銀行間市場，已累計協(xié)助22家企業(yè)發(fā)行39只科技創(chuàng)新票據(jù)，融資規(guī)模406.2億元，創(chuàng)新運用短期融資工具支持科技企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流。未來，公司將進一步為各類優(yōu)質(zhì)主體提供科創(chuàng)債券承銷服務，持續(xù)拓寬“政府+金融機構(gòu)+科創(chuàng)企業(yè)”協(xié)同生態(tài)圈，不斷提升服務的廣度與深度。
東方證券成功助力國開行科創(chuàng)債發(fā)行，合計中標6.2億元，承銷量位居券商前列。此外，東方證券還積極參與商業(yè)銀行、證券公司和科技企業(yè)等發(fā)行的科技創(chuàng)新債券，累計中標近8億元，以實際行動加大對科創(chuàng)企業(yè)和科創(chuàng)用途資金需求的支持力度，并推動融資成本的降低。
中信證券對科創(chuàng)債的布局由來已久。在交易所債券市場，自2021年科技創(chuàng)新債券試點以來，中信證券已累計協(xié)助161家企業(yè)發(fā)行617只科技創(chuàng)新債券，合計融資規(guī)模7888億元，持續(xù)引導債券市場資金投早、投小、投長期、投硬科技，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力。在銀行間債券市場，5月7日交易商協(xié)會發(fā)布推出科技創(chuàng)新債券的通知，中信證券集中參與魯信創(chuàng)投、山東宏橋、亦莊國投、蘇州金合盛共4只首批科技創(chuàng)新債券，其中3只擔任牽頭主承銷商，承銷只數(shù)和規(guī)模排名證券公司首位，服務企業(yè)類型涵蓋國有股權(quán)投資機構(gòu)和民營科技型企業(yè)，計劃發(fā)行規(guī)模合計21億元。此外，中信證券還通過創(chuàng)設信用風險緩釋工具為民營科技企業(yè)科技創(chuàng)新債券的發(fā)行提供增信支持。
開展科創(chuàng)債做市報價
除了提供承銷服務，券商還在積極開展各類科技創(chuàng)新債券做市報價服務。
“目前，公司已為在銀行間及交易所市場發(fā)行的150余只科技創(chuàng)新債券提供多種方式的做市報價服務（雙邊報價、iDeal優(yōu)選報價、債券籃子報價等），有效提升科技創(chuàng)新債的市場流動性，助力引導債市資金以更高效、便捷、低成本的方式投資科技創(chuàng)新領域。”東方證券表示。
5月9日，中國銀河證券擔任主承銷商和綜合做市商，助力工行在銀行間市場成功發(fā)行“中國工商銀行股份有限公司2025年科技創(chuàng)新債券（第一期）（債券通）”。據(jù)悉，中國銀河證券高效響應關(guān)于建立承銷、做市聯(lián)動機制的號召，憑借“投行+投資+做市”的專業(yè)優(yōu)勢助力工行本期科技創(chuàng)新債券成功發(fā)行，并在二級市場發(fā)揮金融科技優(yōu)勢提升科創(chuàng)品種的市場吸引力和流動性，全方位助力債券市場“科技板”建設。
招商證券在近日發(fā)行了科創(chuàng)債，其中一部分資金將用于投行及服務類業(yè)務（科技創(chuàng)新類債券、ETF及其他公募基金的做市及風險對沖服務業(yè)務，科技創(chuàng)新類證券承銷業(yè)務等）。招商證券稱，公司緊跟科技創(chuàng)新發(fā)展路徑和需求，充分發(fā)揮資源配置優(yōu)勢，持續(xù)提高科技創(chuàng)新類債券、ETF及其他公募基金的投資及做市規(guī)模，助力資金向科技創(chuàng)新領域聚集，服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
排版：汪云鵬???
校對：冉燕青???
