編者按:
三十余載砥礪前行,中國(guó)資管行業(yè)從初步探索到如今躋身全球前列,與經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展和制度的日趨完善密不可分。在此期間,公募與私募協(xié)同發(fā)展的多元生態(tài)為資本市場(chǎng)的鼎新革故注入了核心動(dòng)力,二者的發(fā)展始終與國(guó)家改革同頻共振,與經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮同向而行,與產(chǎn)業(yè)升級(jí)齊頭并進(jìn)。
站在“十五五”開(kāi)啟的歷史節(jié)點(diǎn),黨的二十屆四中全會(huì)明確的“高質(zhì)量發(fā)展取得顯著成效、科技自立自強(qiáng)水平大幅提高”等目標(biāo),為資本市場(chǎng)賦予了更重使命。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)與證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)攜手推出本次聯(lián)名報(bào)道,特別邀請(qǐng)多家國(guó)內(nèi)頭部公私募基金,從制度創(chuàng)新、市場(chǎng)演進(jìn)、投資實(shí)踐等多維度建言獻(xiàn)策。
黨的二十屆四中全會(huì)勝利召開(kāi),舉國(guó)關(guān)注,催人奮進(jìn)。全會(huì)審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《建議》),對(duì)未來(lái)五年發(fā)展作出頂層設(shè)計(jì)和戰(zhàn)略擘畫(huà),是乘勢(shì)而上、接續(xù)推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的又一次總動(dòng)員、總部署,也為公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向和路徑。
自1998年成立以來(lái),國(guó)泰基金乘著中國(guó)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放的東風(fēng),砥礪奮進(jìn),資產(chǎn)管理規(guī)模已突破1.4萬(wàn)億元,盈利能力連創(chuàng)新高。站在新的歷史起點(diǎn)上,國(guó)泰基金將深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆四中全會(huì)精神,深刻把握金融工作政治性、人民性,錨定“十五五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的七大目標(biāo),主動(dòng)融入國(guó)家發(fā)展大局,積極探索做好金融“五篇大文章”和高質(zhì)量發(fā)展的融合新路徑,堅(jiān)定不移走中國(guó)特色金融發(fā)展之路,為金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)貢獻(xiàn)智慧和力量。
胸懷“國(guó)之大者”,精準(zhǔn)服務(wù)科技自立自強(qiáng)?!督ㄗh》中提出“十五五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展主要目標(biāo)之一就是“加快高水平科技自立自強(qiáng),引領(lǐng)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”。多年來(lái),公募基金憑借自身專(zhuān)業(yè)化的價(jià)值發(fā)現(xiàn)和市場(chǎng)化的資源配置能力,精準(zhǔn)引導(dǎo)資源活水澆灌國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新沃土,成為助力科技自立自強(qiáng)的重要金融力量。國(guó)泰基金堅(jiān)持圍繞助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展和科技自立自強(qiáng),結(jié)合實(shí)際積極創(chuàng)新開(kāi)發(fā)相關(guān)產(chǎn)品,增強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新領(lǐng)域的融資支持。成立國(guó)泰科創(chuàng)板人工智能、科創(chuàng)板創(chuàng)新藥ETF,科創(chuàng)板芯片、創(chuàng)業(yè)板醫(yī)藥衛(wèi)生聯(lián)接等產(chǎn)品;旗下管理覆蓋互聯(lián)網(wǎng)、通信、光伏、機(jī)械、軍工、芯片、計(jì)算機(jī)、軟件、汽車(chē)、醫(yī)療等多個(gè)國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品185只,截至2025年三季度末合計(jì)規(guī)模1529億元。未來(lái),國(guó)泰基金將持續(xù)夯實(shí)基于產(chǎn)業(yè)基本面深度研究,提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力,持續(xù)將投資力量布局于相關(guān)戰(zhàn)略性、關(guān)鍵性領(lǐng)域,積極擔(dān)當(dāng)時(shí)代賦予的責(zé)任。
堅(jiān)守初心使命,有效助力居民財(cái)富管理。全會(huì)提出要扎實(shí)推進(jìn)全體人民共同富裕,加快構(gòu)建新發(fā)展格局?!笆逦濉睍r(shí)期是中國(guó)資本市場(chǎng)走向成熟的關(guān)鍵期,相信在與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)中,能夠進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略功能和價(jià)值。作為資本市場(chǎng)的重要一環(huán),當(dāng)前我國(guó)公募基金總規(guī)模已突破36萬(wàn)億元,已成為居民財(cái)富的重要“蓄水池”,彰顯了蓬勃發(fā)展的勢(shì)頭。隨著新“國(guó)九條”等政策的實(shí)施以及中長(zhǎng)期資金入市環(huán)境持續(xù)優(yōu)化,行業(yè)規(guī)模有望延續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。同時(shí),《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》等政策明確引導(dǎo)行業(yè)從“重規(guī)?!毕颉爸赝顿Y者回報(bào)”轉(zhuǎn)變,著力提升投資者體驗(yàn),金融為民導(dǎo)向愈加顯著。國(guó)泰基金始終堅(jiān)持以人民為中心,累計(jì)服務(wù)客戶(hù)近億戶(hù),個(gè)人投資者占絕大多數(shù),普惠金融效益明顯。致力改善“基金賺錢(qián)、基民不賺錢(qián)”現(xiàn)象,截至2025年半年末,國(guó)泰旗下主動(dòng)權(quán)益基金最近6年合計(jì)為投資者賺取利潤(rùn)164億元。未來(lái),公司將持續(xù)錘煉核心投資能力,提高全流程服務(wù)能力,保持中長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)穩(wěn)中有進(jìn),助力投資者財(cái)富保值增值,以實(shí)際行動(dòng)踐行金融為民理念。
全面創(chuàng)新發(fā)展,推進(jìn)科技賦能和數(shù)字轉(zhuǎn)型。《建議》中提出深入推進(jìn)數(shù)字中國(guó)建設(shè),在數(shù)字化浪潮下,智能化變革是公募基金公司未來(lái)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵所在。科技賦能與數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅有助于破解“費(fèi)率下降”和“成本上升”帶來(lái)的盈利困境,更能通過(guò)提升服務(wù)體驗(yàn)有效增強(qiáng)客戶(hù)黏性,為行業(yè)盈利模式轉(zhuǎn)型奠定技術(shù)基礎(chǔ)。近年來(lái),國(guó)泰基金持續(xù)加強(qiáng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)建設(shè)和數(shù)字生態(tài)建設(shè),推進(jìn)業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,提升各類(lèi)設(shè)備和系統(tǒng)的國(guó)產(chǎn)化率、信創(chuàng)化水平,充分發(fā)揮科技生產(chǎn)力在推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展中的作用,已打造覆蓋投研、營(yíng)銷(xiāo)、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控等全鏈條的數(shù)字體系:持續(xù)升級(jí)基金畫(huà)像系統(tǒng),建設(shè)泰安運(yùn)營(yíng)預(yù)警平臺(tái),完善北極星合規(guī)平臺(tái)建設(shè),產(chǎn)品管理平臺(tái)接入大數(shù)據(jù),迭代大模型應(yīng)用,上線(xiàn)非結(jié)構(gòu)化文檔解析服務(wù)……未來(lái),國(guó)泰基金將持續(xù)以業(yè)務(wù)價(jià)值為錨點(diǎn),構(gòu)建智能化、平臺(tái)化的數(shù)字基座,打造安全可控的數(shù)字化引擎,深化大數(shù)據(jù)、人工智能、大語(yǔ)言模型等創(chuàng)新技術(shù)與數(shù)字金融場(chǎng)景的融合滲透,提高投研智能化水平、合規(guī)風(fēng)控精準(zhǔn)度、客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)個(gè)性化能力、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)效率,賦能高質(zhì)量發(fā)展。
強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控,保障高質(zhì)量發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)。全會(huì)指出,“十五五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展必須堅(jiān)持統(tǒng)籌發(fā)展和安全。展望“十五五”時(shí)期,公募基金行業(yè)在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí),將面臨結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)升級(jí),風(fēng)險(xiǎn)格局從單一市場(chǎng)波動(dòng)轉(zhuǎn)向多維度、系統(tǒng)性的挑戰(zhàn)。在“金融強(qiáng)國(guó)”和“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)”的核心導(dǎo)向下,強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)仍是行業(yè)發(fā)展主基調(diào),合規(guī)能力已逐漸成為劃分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的隱形分水嶺,直接影響基金公司未來(lái)的市場(chǎng)生存質(zhì)量與長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)韌性。國(guó)泰基金成立27年來(lái),始終把合規(guī)經(jīng)營(yíng)視為公司的生命線(xiàn)。未來(lái),公司將持續(xù)優(yōu)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,健全風(fēng)險(xiǎn)制度和指標(biāo)體系,完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估、排查及處置機(jī)制,將合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)防控融入企業(yè)文化,強(qiáng)化全員合規(guī)意識(shí)和規(guī)矩意識(shí),堅(jiān)決摒除金融特殊論、業(yè)務(wù)需要論等錯(cuò)誤思想,以高質(zhì)量合規(guī)風(fēng)控保障高質(zhì)量發(fā)展。
排版:劉珺宇
校對(duì):盤(pán)達(dá)