券商中國
霍莉 劉筱攸
2025-12-15 22:34
多家硅料龍頭合資設立光和謙成公司，收儲方案“猶抱琵琶半遮面”。
12月9日，北京光和謙成科技有限責任公司（下稱“光和謙成”）正式登記成立，業(yè)內將其視作醞釀已久的多晶硅產(chǎn)能整合收購平臺。
針對該公司情況，業(yè)內知情人士向證券時報記者表示，光和謙成主要為企業(yè)探索行業(yè)內潛在戰(zhàn)略合作機會，如技術升級、市場拓展、產(chǎn)能與成本優(yōu)化。但對于該公司是否就是醞釀已久的多晶硅收儲平臺，該知情人士并未作明確回應。
12月10日，記者在相關平臺已可以查詢到光和謙成的股東結構，其中，該公司最大股東為通威光伏科技（峨眉山）有限公司，持股比例30.35%；第二大股東為協(xié)鑫科技咨詢服務（蘇州）有限公司，持股比例16.79%；上海東方希望新能源科技有限公司、大全能源、新特能源分別持股11.3%、11.13%和10.12%。
光和謙成其他股東持股比例均低于10%，包括亞洲硅業(yè)、青海麗豪、北京中光同合能源科技有限公司、新疆戈恩斯、青海南玻。值得一提的是，北京中光同合能源科技有限公司為中國光伏行業(yè)協(xié)會全資持股，該公司成立日期為2025年9月10日。
據(jù)悉，光和謙成經(jīng)營范圍包含：技術服務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；企業(yè)管理咨詢。相關平臺披露的光和謙成高管信息顯示，該公司董事長為錢程、經(jīng)理為侯一聰，此外，還包括多名董監(jiān)事及財務負責人。
通威集團董事局主席劉漢元在今年11月的2025第八屆中國國際光伏與儲能產(chǎn)業(yè)大會期間表示，當下內卷是中國光伏行業(yè)應主要解決的問題，需要達成共識。當光伏發(fā)展到一定階段，就一定要有冗余的能力支撐需求的不斷變化，怎么將富余的產(chǎn)能集中起來理性地協(xié)同發(fā)展，是行業(yè)需要回答的問題。短期能跑多快就跑多快，但長期需要高質量發(fā)展，形成良好的生態(tài)。
劉漢元表示，全世界95%以上的多晶硅產(chǎn)能在中國，80%以上產(chǎn)能集中在5家中國企業(yè)?！拔覀兿嘈糯蠹夷軌蛐纬蛇@種共識，就像自來水廠的總閘門，控制總閘門流量，平衡后面環(huán)節(jié)的供給，在適當?shù)姆秶泻侠淼膬r格，使全行業(yè)實現(xiàn)良性發(fā)展。”
“‘反內卷’和反壟斷是全世界共同面臨的話題，在發(fā)展中國家，絕大部分要防的是無序競爭，過度內卷，而發(fā)達國家寡頭已經(jīng)形成、產(chǎn)業(yè)基本清晰，更多的是防寡頭、反壟斷。”劉漢元強調，當下行業(yè)應該關注的是“反內卷”，而不是反壟斷。
新特能源母公司特變電工在近期的調研中回應了硅料產(chǎn)能整合進展情況。該公司稱，自行業(yè)協(xié)會牽頭推動多晶硅產(chǎn)能整合以來，已取得顯著成效。市場價格從6月底的低點大幅回升，目前已達到5萬元以上，有效改善了行業(yè)經(jīng)營狀況，緩解了企業(yè)壓力。
針對硅料是否存在減產(chǎn)，特變電工稱，目前，公司在產(chǎn)生產(chǎn)基地復產(chǎn)后的產(chǎn)品質量與成本控制均已達到行業(yè)先進水平。公司待產(chǎn)產(chǎn)能通過全方位的檢維修及改造，成本與質量也屬于一流企業(yè)水平。盡管各多晶硅企業(yè)產(chǎn)能均屬先進，但若同時滿負荷生產(chǎn)，極易導致市場再度陷入過剩。因此，行業(yè)需長期堅持以需定產(chǎn)、動態(tài)平衡的原則，公司后期多晶硅產(chǎn)能將依據(jù)成本優(yōu)勢靈活安排各基地生產(chǎn)。另外，特變電工提到，公司采取應出盡出的策略，硅料庫存很少。
大全能源在近期調研中表示，基于對當前市場趨勢、產(chǎn)品價格及市場趨勢的變化情況，公司對生產(chǎn)計劃進行了動態(tài)調整，預計第四季度多晶硅產(chǎn)量在3.95萬—4.25萬噸。產(chǎn)量提升帶來的規(guī)模效益以及單位產(chǎn)品分攤的固定成本下降，有望帶動單位成本進一步優(yōu)化。
大全能源稱，公司將持續(xù)進行降本增效、鞏固核心競爭優(yōu)勢；保持穩(wěn)健的財務政策，維持充沛的現(xiàn)金與低資產(chǎn)負債率；積極應對市場變化，靈活調整生產(chǎn)與銷售策略，提高運營效率；力求實現(xiàn)內在價值與市場價值的協(xié)同提升，為投資者帶來持續(xù)、穩(wěn)定的價值回報。
根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會等機構發(fā)布的數(shù)據(jù)，硅料價格已連續(xù)多周橫盤，同時，受終端需求不足等因素影響，光伏產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)價格面臨較大壓力，醞釀進一步減產(chǎn)。硅業(yè)分會預計，短期內，硅料價格走勢的關鍵仍取決于企業(yè)的實際出貨策略和穩(wěn)價決心；在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)共識下，多晶硅市場大概率將繼續(xù)維持弱勢平穩(wěn)的運行態(tài)勢。
