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2025-11-05 17:30
黃金稅收新政本月起實施，銀行積存金業(yè)務(wù)火速迎來調(diào)整。
11月3日，工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行迅速出手，對新增黃金積存以及積存金實物兌換業(yè)務(wù)作出調(diào)整，部分業(yè)務(wù)暫停?！秶H金融報》記者最新獲悉，目前工行和建行已經(jīng)完成調(diào)整，相關(guān)業(yè)務(wù)恢復(fù)正常。
銀行積存金產(chǎn)品是指客戶開立黃金積存賬戶后，采取主動積存或定期積存的方式，按固定克數(shù)或固定金額購入黃金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，賬戶內(nèi)的黃金余額可以提取實物黃金，也可以直接贖回變現(xiàn)。工行此次調(diào)整的如意金積存業(yè)務(wù)就屬于這類黃金投資產(chǎn)品。
受訪專家指出，11月黃金稅收新政實施后，銀行積存金產(chǎn)品的稅務(wù)成本出現(xiàn)變化。系統(tǒng)調(diào)整具有必要性，銀行應(yīng)提前告知，盡量減少對投資者的潛在影響。
積存金提現(xiàn)業(yè)務(wù)調(diào)整
“招行積存金兌換實物金條下架，只能兌換首飾金和工費超高的金條，什么時候可以恢復(fù)正常兌換？”一位網(wǎng)友在某社交平臺上發(fā)帖問道。
11月4日上午，《國際金融報》記者從招商銀行客服處獲悉，這是為了適應(yīng)最新實施的黃金稅收政策和市場變化，更好地保障消費者權(quán)益，暫時調(diào)整了可兌換產(chǎn)品的范圍，調(diào)整后的具體變動如何暫不確定。
“現(xiàn)在積存金提取實物黃金的業(yè)務(wù)調(diào)整可能還需要一段時間，要等部分自營金條產(chǎn)品調(diào)整為‘代購’模式才行?！闭猩蹄y行客服告訴記者。
就在11月3日，工商銀行和建設(shè)銀行先后發(fā)布公告，暫停黃金積存的相關(guān)業(yè)務(wù)。
工商銀行稱，受宏觀政策影響，根據(jù)風(fēng)險管理要求，自2025年11月3日起，暫停受理如意金積存業(yè)務(wù)的開戶、主動積存、新增定期買入計劃，以及提取實物黃金的申請。不過，存量客戶處于有效期內(nèi)的定期積存計劃能正常執(zhí)行，辦理贖回、銷戶也不受影響。
值得一提的是，工行此次調(diào)整動作迅速，11月3日下午又更新一則公告，宣布相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)恢復(fù)受理，同時提醒投資者關(guān)注黃金市場波動，提高風(fēng)險防范意識，守護自身資產(chǎn)安全。
11月4日上午，記者從建設(shè)銀行客服處了解到，該行相關(guān)業(yè)務(wù)也已恢復(fù)，可以正常買入黃金積存產(chǎn)品。
為什么銀行突然調(diào)整積存金業(yè)務(wù)？在上海金融與發(fā)展實驗室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼看來，這主要是基于相關(guān)政策變化和銀行風(fēng)險管理需要。
“一方面，11月1日，財政部和稅務(wù)總局發(fā)布關(guān)于黃金銷售增值稅的新規(guī)，銀行需要對業(yè)務(wù)、系統(tǒng)進行相應(yīng)的調(diào)整，以適應(yīng)稅務(wù)政策變化的要求?！倍ｍ捣治龅?，“另一方面，近期受國際政治經(jīng)濟形勢影響，黃金價格出現(xiàn)大幅度波動，市場風(fēng)險和不確定性明顯增加。銀行通過暫停部分業(yè)務(wù)，提醒投資者合理控制持倉規(guī)模和倉位，提高風(fēng)險防范意識，加強投資風(fēng)險管理。”
新規(guī)下稅務(wù)成本有變
11月1日，《財政部、稅務(wù)總局關(guān)于黃金有關(guān)稅收政策的公告》和《國家稅務(wù)總局關(guān)于黃金有關(guān)稅收征管事項的公告》發(fā)布，并自當(dāng)日起實施，執(zhí)行至2027年12月31日，適用時間以發(fā)生實物交割出庫的時間為準。
根據(jù)新政，會員單位或客戶通過上海黃金交易所、上海期貨交易所交易標準黃金，賣出方會員單位或客戶銷售標準黃金時，免征增值稅。未發(fā)生實物交割出庫的，交易所免征增值稅，發(fā)生實物交割出庫的，則區(qū)分標準黃金的投資性用途和非投資性用途，分別按規(guī)定適用增值稅政策。
場內(nèi)交易（如標準黃金）免征增值稅，而非場內(nèi)交易（如實物黃金）需按13%繳稅。萬聯(lián)證券認為，新政的出臺有助于規(guī)范化黃金交易市場秩序。由于場內(nèi)交易標準黃金免交增值稅，新政有助于黃金交易向場內(nèi)集中化發(fā)展，減少場外非法交易和投機行為，提升市場透明度。
另外，政策明確區(qū)分投資性黃金（如金條）與非投資性黃金（如首飾、金幣）。投資性黃金在交易所交易可享受增值稅即征即退政策，但后續(xù)銷售環(huán)節(jié)需繳納增值稅，且只能開普通發(fā)票。而非投資性黃金在交易所交易免征增值稅，開具普通發(fā)票，按發(fā)票金額的6%計算。此舉既鼓勵投資性需求，又規(guī)范實物黃金消費市場。調(diào)整后的政策通過稅收杠桿，可以促進黃金資源在投資與消費領(lǐng)域的合理配置。
對于投資者而言，購買投資性黃金時，通過交易所渠道購買的標準金條享受免稅優(yōu)惠，成本優(yōu)勢突出。而通過非交易所渠道購買實物黃金，價格中已包含13%的增值稅，投資吸引力將下降，銀行積存金、黃金ETF等產(chǎn)品的吸引力將會提升。
對于金融機構(gòu)、黃金生產(chǎn)企業(yè)而言，需要嚴格申報黃金用途，以享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。如果用途申報不實或違規(guī)操作，將面臨稅收優(yōu)惠資格被暫停等處罰。
復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院稅務(wù)專業(yè)學(xué)位行業(yè)導(dǎo)師汪蔚青對《國際金融報》記者分析稱，此次銀行對積存金的調(diào)整，主要是對新增業(yè)務(wù)和實物金兌換的調(diào)整。11月黃金稅收新政實施后，銀行積存金產(chǎn)品的稅務(wù)成本出現(xiàn)了變化。過去，黃金交易并不區(qū)分投資類或非投資類，對于會員單位交割后的交易也并未分階段計稅。銀行與黃金交易所進行交割后，無論是做標準黃金買賣或是積存金業(yè)務(wù)，都是按照投資金條來計算稅務(wù)成本。
“對于銀行積存金業(yè)務(wù)而言，銀行賣出的積存金金額往往大于持有的實物黃金金額，這種與投資者之間類似紙面交易的方式，只要客戶不提取實物，就不涉及實物金交割。”汪蔚青進一步指出，“但近期金價高漲，部分投資者可能希望將黃金作為壓艙石，把積存金提取為實物黃金后長期持有，相當(dāng)于從投資領(lǐng)域退出，黃金用途發(fā)生改變。新的稅收政策下，銀行從黃金交易所交割實物金時涉及的扣除率也會發(fā)生變化，因此需要重新計算積存金業(yè)務(wù)的稅務(wù)成本才能繼續(xù)開展業(yè)務(wù)。”
針對銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的調(diào)整行為，董希淼指出，部分銀行曾多次暫停過貴金屬業(yè)務(wù)，但暫停時間不長。
“一般而言，已經(jīng)開戶的投資者多數(shù)交易行為不受影響。在完成系統(tǒng)調(diào)整以及黃金市場趨于平穩(wěn)之后，預(yù)計相關(guān)業(yè)務(wù)將得以恢復(fù)?！倍ｍ当硎荆半m然系統(tǒng)調(diào)整具有必要性，但銀行應(yīng)提前告知，盡量減少對投資者的潛在影響?！?/p>
