證券時報
張彤
2025-10-30 23:20
10月30日晚間，中科電氣(300035)發(fā)布引入戰(zhàn)略投資者系列公告，公司實控人余新、李愛武夫婦及其一致行動人余強、李小浪以及公司股東羅新華、黃越華、黃雄軍擬通過協議轉讓方式，向凱博(成都)新能源股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“凱博成都基金”)合計轉讓3427.82萬股公司股份（占總股本的5%）。
根據公告，前述股份轉讓價格為23.34元/股，較中科電氣最新股價25.08元/股折價約7%，交易總價款為8億元。
本次交易完成后，余新、李愛武夫婦及其一致行動人余強、李小浪合計持股比例下降為12.93%，仍為中科電氣控股股東、實際控制人；戰(zhàn)略投資者凱博成都基金將進入公司股東名冊，持股比例為5%。
股權結構顯示，凱博成都基金主要合伙人多為四川省或成都市國資背景投資主體，在資本、資源和產業(yè)布局等方面具備較強的優(yōu)勢，能夠為中科電氣鋰電負極業(yè)務賦能；除此之外，凱博成都基金合伙人還包括頭部電池廠商中創(chuàng)新航，出資比例為29.9%，為第一大股東。據悉，中創(chuàng)新航是中科電氣重要客戶，本次間接入股有助于進一步加深上下游協同合作。
在引入戰(zhàn)投的同時，中科電氣與成都國資旗下成都產業(yè)投資集團有限公司（以下簡稱“成都產投”）簽訂《全面深化戰(zhàn)略合作協議》。雙方同意圍繞負極材料業(yè)務，發(fā)揮在各自領域的資源、資金、管理、人才等方面的優(yōu)勢，共同將公司打造成為負極材料全球領先企業(yè)，并推動負極材料相關產業(yè)化項目有限在四川省落地，優(yōu)先在成都市打造中科電氣負極材料業(yè)務全國總部基地，促進其與頭部電池廠商開展合作。
除此之外，協議各方將圍繞鋰離子電池、鈉離子電池及固態(tài)電池領域，優(yōu)先推動在成都市或四川省內設立關鍵核心材料研發(fā)中心，逐步建設中試線、量產線。
值得一提的是，成都產投與中科電氣此前早有交集，且在鋰電產業(yè)鏈布局頗深，已投資中創(chuàng)新航、蜂巢能源、巴莫科技、德方創(chuàng)域（德方納米控股子公司）等頭部企業(yè)。
2022年，成都產投通過全資子公司旗下基金，斥資5億元參與了中科電氣定增，間接持有上市公司2.68%股份。而在本次引入戰(zhàn)略投資者過程中，成都產投也有所涉及。具體來說，凱博成都基金的合伙人包含成都市重大產業(yè)化項目一期股權投資基金有限公司、成都產業(yè)功能區(qū)投資運營集團有限公司，二者控股股東均為成都產投。
作為鋰電負極頭部廠商，中科電氣目前產能利用率處于較高水平。今年前三季度，受益動力及儲能市場放量，公司業(yè)績實現快速增長，錄得營收59.04億元，同比增長52.03%；凈利潤4.02億元，同比增長118.85%。
