券商中國
林喬
2025-10-25 15:38
存儲芯片漲價潮來襲。
存儲芯片價格持續(xù)攀升
據(jù)報道，存儲芯片巨頭三星電子和SK海力士將上調(diào)包括DRAM和NAND在內(nèi)的存儲產(chǎn)品價格，幅度高達30%。
近年來，AI技術(shù)的蓬勃發(fā)展對存儲芯片的需求呈現(xiàn)爆炸式增長。AI大模型訓(xùn)練與推理對存儲容量和帶寬的需求呈指數(shù)級增長，單個AI服務(wù)器存儲容量需求達到傳統(tǒng)服務(wù)器的8—10倍。
此外，今年以來，美國科技巨頭持續(xù)增加AI基礎(chǔ)設(shè)施投資，使得存儲芯片需求急劇增加。比如，OpenAI的“星際之門”項目每月需采購90萬片DRAM晶圓，占全球DRAM總產(chǎn)能的近40%。
存儲芯片行業(yè)將迎來“超級周期”
摩根士丹利預(yù)測，人工智能熱潮下，存儲芯片行業(yè)預(yù)計迎來“超級周期”。
從市場表現(xiàn)來看，供需失衡的格局已推動存儲芯片價格進入上行通道。TrendForce集邦咨詢預(yù)估，四季度整體一般型DRAM價格將單季度增長8%至13%；NAND Flash第四季度各類產(chǎn)品合約價將全面上漲，平均漲幅達5%至10%。
國內(nèi)存儲芯片市場也迎來機遇，政策層面的有力支撐更為行業(yè)發(fā)展注入強勁動力。我國陸續(xù)出臺了《國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指引》《“十四五”國家信息化規(guī)劃》等多份文件，明確將存儲芯片作為關(guān)鍵核心技術(shù)突破的重點領(lǐng)域，通過研發(fā)補貼、稅收優(yōu)惠、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同扶持等政策，為國內(nèi)企業(yè)搭建起良好的發(fā)展生態(tài)。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，AI服務(wù)器存儲產(chǎn)品的漲價潮或延續(xù)至2026年，國內(nèi)存儲公司有望受益于“價格回升+國產(chǎn)替代”雙重驅(qū)動。
存儲芯片概念股年內(nèi)漲幅亮眼
從二級市場表現(xiàn)來看，存儲芯片概念股年內(nèi)漲幅亮眼。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，今年以來有18股累計漲幅翻倍，其中開普云、東芯股份、香農(nóng)芯創(chuàng)、德明利和誠邦股份年內(nèi)累計漲幅排在前五位。開普云年內(nèi)累計上漲294.77%，高居榜首。
開普云在8月發(fā)布公告稱，擬購買南寧泰克70%股權(quán)，新增存儲產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)。
東芯股份主要產(chǎn)品線涵蓋了NOR Flash、DRAM以及MCP等存儲芯片。
從資金面上來看，截至10月22日，10月以來存儲芯片板塊獲融資資金凈流入28.58億元，19股獲得融資凈買入均超過1億元，北京君正、雅克科技和兆易創(chuàng)新融資凈買入居前，分別為7.03億元、5.27億元、4.77億元。
關(guān)于DRAM漲價問題，北京君正在投資者關(guān)系平臺上表示，根據(jù)市場綜合情況，公司對部分客戶價格進行了一定的調(diào)整。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹慎。
校對：劉榕枝
