證券時報
吳少龍
2025-09-09 08:14
在市場情緒轉(zhuǎn)好之下，私募備案熱情高漲，為市場帶來持續(xù)的增量資金。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年8月31日，今年以來私募市場合計備案私募證券產(chǎn)品7907只，較2024年同期的4340只，同比增長82.19%。從逐月備案數(shù)據(jù)來看，今年3月以來私募證券產(chǎn)品備案明顯回暖，單月備案產(chǎn)品數(shù)量突破1000只大關(guān)，5月受假期影響略有下滑，但接下來的6—8月，連續(xù)3個月單月備案產(chǎn)品數(shù)量維持在1100只以上，表明私募證券產(chǎn)品發(fā)行熱情持續(xù)升溫。
其中，股票策略成為備案主力。數(shù)據(jù)顯示，今年以來私募市場合計備案股票策略產(chǎn)品5173只，占到備案產(chǎn)品總量的65.42%，較2024年同期的2704只相比，增幅高達91.31%。
伴隨著投資者日漸成熟，多元化資產(chǎn)配置需求提升，帶動了多資產(chǎn)策略和期貨及衍生品策略產(chǎn)品備案數(shù)量的平穩(wěn)增長。數(shù)據(jù)顯示，今年以來私募市場分別備案多資產(chǎn)策略產(chǎn)品1116只，期貨及衍生品策略產(chǎn)品841只，依次占到總量的14.11%和10.64%，較2024年同期的632只和504只相比，分別同比增幅76.58%和66.87%。
組合基金和債券策略備案數(shù)量旗鼓相當(dāng)，在五大策略中墊底，今年以來分別備案311只和302只，依次占比3.93%和3.82%。
量化私募證券產(chǎn)品占比持續(xù)提升。數(shù)據(jù)顯示，今年以來私募市場合計備案量化產(chǎn)品3584只，占到備案產(chǎn)品總量的45.33%，較去年同期的1789只相比，量化產(chǎn)品備案數(shù)量同比增長100.34%，占比也提升接近5%。
從私募機構(gòu)規(guī)模來看，百億量化私募成為備案主力軍。百億量化私募寬德私募今年以來備案產(chǎn)品118只居首，該機構(gòu)今年以來備案產(chǎn)品主要集中在股票量化多頭策略，尤其是中證500指增產(chǎn)品。
黑翼資產(chǎn)今年以來備案產(chǎn)品112只緊隨其后，該私募同樣是一家百億量化私募，今年以來備案產(chǎn)品中，股票量化多頭和量化CTA策略產(chǎn)品居多，同樣偏愛中證500指增產(chǎn)品。
明汯投資今年以來備案產(chǎn)品101只排名第三，同樣是一家百億量化私募，今年以來備案產(chǎn)品主要聚焦在股票量化多頭策略，偏愛空氣指增產(chǎn)品。
對于今年以來私募機構(gòu)備案熱情高漲的情形，排排網(wǎng)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜認(rèn)為，2025年以來，私募證券產(chǎn)品備案數(shù)量同比大幅增長，主要原因包括：第一，A股市場穩(wěn)步回升，人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)走強，帶動市場風(fēng)險偏好提升，吸引更多投資者借助私募產(chǎn)品參與市場；第二，私募基金行業(yè)監(jiān)管體系不斷完善，信息披露透明度顯著提高，運作更加規(guī)范，為行業(yè)健康發(fā)展?fàn)I造了穩(wěn)定的制度環(huán)境，增強了投資者信心。同時，私募證券產(chǎn)品表現(xiàn)出較強的賺錢效應(yīng)，進一步提振了投資者的參與熱情；第三，量化投資策略快速發(fā)展，并在今年的市場環(huán)境中展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢，持續(xù)受到投資者的青睞。
