證券時(shí)報(bào)
陳雨康
2025-08-25 12:55
金融租賃行業(yè)再現(xiàn)巨額增資！
天津金融監(jiān)管局信息顯示，該局已批復(fù)同意工銀金租增加注冊資本150億元，由180億元變更為330億元。增資后，工銀金租注冊資本規(guī)模將晉升至行業(yè)第一。
據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，包括工銀金租在內(nèi)，今年已有4家金租公司獲批增加注冊資本，另有浙銀金租、天府金租推進(jìn)增資擴(kuò)股事宜。
截至目前，國內(nèi)金融租賃公司合計(jì)66家（扣除國泰金租，且不含金融租賃專業(yè)子公司）。其中，資產(chǎn)規(guī)模在千億以上的金租公司共15家，除華融金租外，其余均由銀行參控股。
創(chuàng)行業(yè)紀(jì)錄
根據(jù)工銀金租公告，天津金融監(jiān)管局已批復(fù)同意工商銀行以現(xiàn)金方式向工銀金租增加注冊資本150億元。本次增資完成后，工銀金租注冊資本由180億元變更為330億元。
成立于2007年11月的工銀金租，是國內(nèi)首家銀行系金融租賃公司，目前是工行最大的非銀類子公司，在航空、海事和境內(nèi)綜合租賃等領(lǐng)域均建立了很強(qiáng)的競爭力。
據(jù)了解，工銀金租成立時(shí)的初始注冊資本金僅20億元。此后工行共注資三次，每次注資30億元。另外，工行不要求工銀金租進(jìn)行分紅，多年來積累的凈利潤完全用于支持工銀金租業(yè)務(wù)的進(jìn)一步增長。
此番工行第四次向工銀金租注資，不僅打破行業(yè)增資規(guī)模記錄，工銀金租也將反超交銀金租，成為國內(nèi)注冊資本規(guī)模最大的金融租賃公司。截至目前，公司尚未完成工商信息變更。
值得一提的是，2024年，工銀金租資產(chǎn)規(guī)模大幅擴(kuò)張，全年增幅接近50%，在千億級金租公司中排名榜首。截至去年末，公司總資產(chǎn)達(dá)4174.6億元，僅低于交銀金租。
標(biāo)普信評出具報(bào)告認(rèn)為，預(yù)計(jì)工銀金租2025年業(yè)務(wù)增速會保持在低位：
一方面，國內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)競爭激烈，而且監(jiān)管嚴(yán)禁新增城投類業(yè)務(wù)；
另一方面，在全球貿(mào)易及關(guān)稅沖突背景下，飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的租賃公司、承租公司、飛機(jī)制造商等往往跨越多個(gè)國家，飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的不確定性上升。
增資頻頻
在工銀金租之前，今年陸續(xù)還有3家金租公司獲批增加注冊資本，包括江蘇金租、中信金租、華夏金租。
其中，中信金租于7月17日完成工商信息變更，注冊資本由40億元增至100億元，仍為中信銀行全資控股。其中，半數(shù)新增注冊資本由中信銀行認(rèn)購，其余由公司未分配利潤轉(zhuǎn)增。
華夏金租也在7月中旬獲批以未分配利潤轉(zhuǎn)增資本方式增加注冊資本30億元，增資后公司注冊資本變更為130億元，晉升國內(nèi)金租行業(yè)（未包含金租專業(yè)子公司）第四位。
此外，浙商銀行6月底調(diào)整浙銀金租增資方案。因關(guān)聯(lián)方浙江金控主動放棄認(rèn)購，浙銀金租增資擴(kuò)股調(diào)整為由浙商銀行與舟山海投進(jìn)行。
方案調(diào)整后，浙銀金租此次募資規(guī)模上限由20億元降至14.2億元。其中，浙商銀行擬認(rèn)購5億股，支付價(jià)款不超10.2億元；舟山海投擬認(rèn)購2億股，支付價(jià)款不超4億元。
四川天府金租5月下旬的消息則顯示，根據(jù)四川天府銀行收購天府金租部分股權(quán)及天府金租增資擴(kuò)股的工作安排，現(xiàn)公開選聘評審會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司以及律師事務(wù)所。
據(jù)了解，天府金租由四川天府銀行發(fā)起設(shè)立，于2016年底正式開業(yè)，是四川唯一一家金融租賃公司。目前，公司注冊資本10億元，其中四川天府銀行持股30%。
背后雙動因
據(jù)統(tǒng)計(jì)，除今年多家金租公司推進(jìn)或完成增資外，2024年亦有合計(jì)7家金租公司增資獲批。
這與2024年初征求意見、當(dāng)年11月正式施行的《金融租賃公司管理辦法》（下稱《辦法》）存在較大關(guān)聯(lián)。
《辦法》在設(shè)立門檻、出資人資質(zhì)、業(yè)務(wù)模式、專業(yè)子公司和監(jiān)管指標(biāo)等方面提出監(jiān)管要求。其中，為增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，明確金租公司最低注冊資本金為10億元，并將主要發(fā)起人持股比例要求由30%提高至不低于51%。
雖然從文義解釋維度，《辦法》僅適用于未來設(shè)立的金融租賃公司，但已設(shè)立的金租公司也在比照新規(guī)要求，對主要出資人、股權(quán)結(jié)構(gòu)、注冊資本等進(jìn)行積極調(diào)整。
其中，多家金租公司主發(fā)起人通過參與增資，提升持股比例。譬如，青銀金租、浦銀金租新增注冊資本金分別由大股東青島銀行、浦發(fā)銀行認(rèn)繳，后兩者持股比例分別升至60%、69.56%。
2024年1月獲批增資的湖北金租，新增注冊資本金也由武漢金控全部認(rèn)繳，后者持股比例將由49%升至52.92%。河北銀行則通過參與競拍，將持有的冀銀金租股權(quán)比例由51%提升至60.86%。
聯(lián)合資信報(bào)告認(rèn)為，由于金融租賃公司業(yè)務(wù)集中在大資產(chǎn)類行業(yè)，為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管對于資本充足率的要求，多采取增資以提升資本實(shí)力；同時(shí)金融租賃公司整體盈利水平較高，資本內(nèi)生積累相對較好，也有助于維持資本充足水平。
罕見減資
多家金租公司推進(jìn)增資或大股東增持的同時(shí)，個(gè)別金租公司罕見地選擇減資。
其中，今年2月，中國金融租賃有限公司（下稱“中金租”）注冊資本即由30億元減少至20億元，并繼續(xù)由天津新金融投資公司全資持有。
成立于2013年的中金租，由天津新金融投資公司和中經(jīng)國際新技術(shù)有限公司（下稱“中經(jīng)國際”）共同發(fā)起組建，初始注冊資本20億元，兩家股東分別持股51%、49%。
2018年11月，原天津銀保監(jiān)局批復(fù)同意中金租股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，核準(zhǔn)天津新金融投資公司受讓中經(jīng)國際持有的中金租49%股權(quán)。同時(shí)要求天津新金融投資公司、中經(jīng)國際應(yīng)按照承諾退回3億元違規(guī)分紅，中經(jīng)國際不因股權(quán)轉(zhuǎn)讓免除退還違規(guī)分紅責(zé)任。
一周后，原天津銀保監(jiān)局又批復(fù)同意天津新金融投資公司向中金租增加注冊資本10億元。增資完成后，中金租注冊資本變更為30億元，由天津新金融投資公司全資持股。
2020年7月，原銀保監(jiān)會首次向社會公開一份銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的38家重大違法違規(guī)股東名單。其中，中經(jīng)國際赫然在列。
通報(bào)稱，中經(jīng)國際在持有中金租股份期間，存在三項(xiàng)違規(guī)行為：一是從中金租獲取融資的條件優(yōu)于其他客戶融資的條件；二是未真實(shí)披露關(guān)聯(lián)方信息，導(dǎo)致中金租向其及關(guān)聯(lián)方提供的融資金額超過監(jiān)管比例限制；三是在中金租未提足撥備的情況下，違規(guī)獲取分配的利潤。
排版：劉珺宇
校對：廖勝超
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