證券時報網(wǎng)
黃翔
2025-08-11 22:50
今日，A股放量上攻，上證指數(shù)、深證成指、中證500等均創(chuàng)年內(nèi)新高，中證1000則創(chuàng)2年多來新高。超4200只個股下跌，成交溫和放大至1.85萬億元。
盤面上，固態(tài)電池、消費電子、機器人概念、國防軍工等板塊表現(xiàn)活躍，貴金屬、銀行、影視院線、油服工程等板塊跌幅居前。
Wind實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，計算機、電子、電力設(shè)備三行業(yè)均獲得超百億元主力資金凈流入，醫(yī)藥生物獲得逾85億元凈流入，機械設(shè)備則連續(xù)8日獲得凈流入，基礎(chǔ)化工、家用電器、紡織服飾等連續(xù)7日獲得凈流入。銀行主力資金凈流出逾20億元，公用事業(yè)、石油石化、鋼鐵等也凈流出超億元。
展望后市，中航證券指出，短期大漲后部分資金或有獲利了結(jié)傾向，可能將造成近期波動加大，熱點板塊如有回調(diào)依然應(yīng)保持關(guān)注，同時滯漲標的機會也將逐步出現(xiàn)。后續(xù)仍存在“九三閱兵”以及四中全會等重要催化，關(guān)注國內(nèi)反內(nèi)卷政策推進情況和“十五五”規(guī)劃政策線索。
國投證券認為，當前基于流動性步入牛市的基礎(chǔ)條件已經(jīng)具備，大盤指數(shù)仍將在“銀行搭臺，多方唱戲”下維持超預(yù)期強勢，向上空間暫無法明確，眼下核心在于“重在結(jié)構(gòu)”。當前以銀行-微盤為代表的極致杠鈴策略尚存一定絕對收益空間，但超額有效性下滑；同時以相對低估值“中間資產(chǎn)”正迎來絕對收益和超額收益回擺， 三季度勝負手是創(chuàng)業(yè)板指+基于產(chǎn)業(yè)邏輯的科技科創(chuàng)。
市場熱點方面，固態(tài)電池概念跳空高開高走，板塊指數(shù)創(chuàng)近3年新高。
萊爾科技20%漲停，股價創(chuàng)歷史新高，盛新鋰能、江特電機、洪田股份、華正新材等逾10股亦強勢漲?；驖q超10%。
傳統(tǒng)液態(tài)鋰電池能量密度一般在100Wh/kg—260Wh/kg，而固態(tài)電池的理論能量密度則突破400Wh/kg。如此高的能量密度，大大提高了出行效率，使電動汽車的使用體驗更加接近燃油汽車，也為電動汽車的普及掃除了一大障礙。
截至2025年7月，超過10家中國上市車企、電池企業(yè)、設(shè)備供應(yīng)企業(yè)披露了固態(tài)電池的開發(fā)進展或量產(chǎn)時間。寧德時代等巨頭全固態(tài)電池量產(chǎn)時間表已全面提前至2027年—2030年。
招商證券表示，全固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進程明顯加快。預(yù)計2026年起，全固態(tài)電池將陸續(xù)在車端實現(xiàn)裝車。目前，硫化物電解質(zhì)路線已成為行業(yè)主流選擇。不過，硫化鋰制備的高成本與環(huán)保要求，仍是產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵瓶頸。建議關(guān)注已布局中試線生產(chǎn)的頭部電池企業(yè)及材料供應(yīng)商。
消費電子板塊指數(shù)今日放量創(chuàng)歷史新高，板塊內(nèi)個股大面積漲停，歐陸通、隆利科技等20%漲停，東芯股份、超聲電子、視源股份、可立克等近20股漲?；驖q超10%。
在全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速的背景下，智能手機行業(yè)正迎來一場深刻的技術(shù)變革。人工智能（AI）正逐步從云端應(yīng)用向終端設(shè)備滲透，而生成式人工智能（GenAI）則成為智能手機創(chuàng)新的核心驅(qū)動力。
IDC預(yù)計，全球AI手機出貨量到2027年有望增長至8.27億臺，年復合增長率達100.7%。預(yù)計中國AI手機出貨量2027年有望增長至1.5億臺，占中國手機整體市場比例達51.9%，年復合增長率達96.8%。
開源證券稱，AI手機換機需求疊加國補激勵，2025年國內(nèi)手機市場銷量有望顯著增長，上游零組件和IC廠商有望在疊加稼動率等因素情況下表現(xiàn)出更大業(yè)績彈性。
