券商中國
2025-05-01 11:26
4月11日，國家金融監(jiān)督管理總局就《信托公司管理辦法（修訂征求意見稿）》（以下簡稱征求意見稿）公開征求意見，意見反饋截止時間為2025年5月11日。
《信托公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》）是規(guī)范信托公司功能定位和經(jīng)營管理的基礎性規(guī)章，舊版制定于2007年，至今已實施18年。
國家金融監(jiān)督管理總局有關部門負責人在答記者問時表示，金融監(jiān)管總局對《辦法》進行了全面修訂完善，圍繞信托公司“受托人”定位要求，調整信托公司業(yè)務范圍，進一步明確信托公司經(jīng)營原則、股東責任、公司治理、業(yè)務規(guī)則、監(jiān)管要求、風險處置安排等，完善促進信托業(yè)強監(jiān)管防風險高質量發(fā)展的監(jiān)管制度體系。
用益信托研究員帥國讓通過微信對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，此次征求意見稿是前期“信托業(yè)務三分類”新規(guī)、《關于加強監(jiān)管防范風險推動信托業(yè)高質量發(fā)展的若干意見》等文件下強監(jiān)管的進一步細化，旨在強化規(guī)范信托公司經(jīng)營行為，加強股東行為和關聯(lián)交易管理，強化行為約束，明確信托公司風險處置及市場退出的約束力及操作性。
新增“公司治理”等專章
記者觀察到，從總體結構來看，2007年的版本包含七章共66條內容，而最新的征求意見稿則擴展至八章共77條。與2007年的版本相比，征求意見稿新增了“公司治理”和“內部控制與風險管理”兩個獨立章節(jié)，并將原版本中的“經(jīng)營范圍”與“經(jīng)營規(guī)則”合并為一個章節(jié)，命名為“業(yè)務范圍與經(jīng)營規(guī)則”。此外，原版本中的“罰則”章節(jié)所在的位置已被“風險處置與市場退出”章節(jié)所取代。
章節(jié)的調整揭示了修訂意見稿在公司治理、風險防控和風險處置等方面有所強化。上述有關部門負責人也指出征求意見稿主要在四個方面進行了修訂，分別是：聚焦主責主業(yè)，堅持回歸本源；堅持目標導向，強化公司治理；加強風險防控，規(guī)范重點業(yè)務環(huán)節(jié)；強化信托監(jiān)管要求，明確風險處置機制。
具體來看，在公司治理方面，征求意見稿明確信托公司董事會應設立由獨立董事?lián)呜撠熑说摹拔腥撕褪芤嫒藱嘁姹Ｗo專門委員會”，負責督促信托公司為受益人利益服務。
在內部控制和風險管理方面，督促信托公司以受托履職合規(guī)性管理和操作風險為重點的全面風險管理體系，建立治理清晰的風險治理架構，完善凈資本和準備金管理機制，確保風險偏好與風險管理能力相匹配。
在風險處置與市場退出方面，進一步提升了恢復和處置計劃的約束力和操作性，強化股東分紅和股東紅利回撥要求；允許信托公司向股東及股東關聯(lián)方申請流動性借款、定向發(fā)債；明確信托業(yè)保障基金公司參與風險處置的職能和要求；強化央地協(xié)同等。
列明九大禁止行為
2007年版本列舉了資金信托、動產(chǎn)信托等5種信托業(yè)務類型，征求意見稿按照信托業(yè)務三分類通知，調整為資產(chǎn)服務信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托三大類。
除了以上三類信托業(yè)務，征求意見稿還明確信托公司可以開展資產(chǎn)負債業(yè)務，以及包括為企業(yè)發(fā)行直接融資工具提供財務顧問、受托管理人等服務，為資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供代理銷售、投資顧問、托管及其他技術服務等。
與此同時，征求意見稿列明了信托業(yè)務九大禁止行為，涵蓋保本保收益、欺詐誤導銷售、通道業(yè)務、資金池業(yè)務、違規(guī)擔保、不正當關聯(lián)交易等方面；2007版本雖有禁止性規(guī)定，但不如征求意見稿全面系統(tǒng)。
值得注意的是，征求意見稿對信托資產(chǎn)使用方式也進行了明確，信托公司管理運用或者處分信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進行。
在“風險處置與市場退出”這一章，征求意見稿要求信托公司制定恢復和處置計劃，同時細化了接管、重組、破產(chǎn)等程序。
值得一提的是，征求意見稿在最后一章“附則”中要求，存量業(yè)務需在2028年前整改完畢，逾期不得存續(xù)。
