證券時報網(wǎng)
聶英好
2025-12-15 08:01
證券時報記者 梁謙剛
當(dāng)?shù)貢r間12月8日，谷歌宣布其正著手開發(fā)兩種不同類別的AI眼鏡：一類配備顯示屏，另一類則主打音頻功能。谷歌表示，第一款合作開發(fā)的AI眼鏡將于2026年上市。三星電子、Warby Parker以及Gentle Monster是其早期硬件合作伙伴，但相關(guān)公司尚未展示最終設(shè)計方案。
近期，國產(chǎn)AI眼鏡品牌也陸續(xù)發(fā)布。11月底，阿里正式發(fā)布了夸克AI眼鏡S1、G1兩個系列共六款單品。12月3日，理想汽車正式發(fā)布其首款A(yù)I眼鏡Livis。
截至目前，國內(nèi)已有小米、聯(lián)想和天翼等眾多品牌的產(chǎn)品進(jìn)入AI眼鏡市場，這些品牌背后的公司既有科技巨頭，也有通信運營商，還有多家初創(chuàng)企業(yè)。
從供給側(cè)看，谷歌、阿里、小米、理想等“玩家”紛紛入局AI眼鏡。光大證券指出，其戰(zhàn)略卡位行為或?qū)橄M電子行業(yè)帶來巨大的研發(fā)投入與明確的訂單預(yù)期，驅(qū)動上游光波導(dǎo)模組、Micro-LED、SoC芯片等核心元器件技術(shù)快速迭代與成本下探。
2025年以來，AI眼鏡市場邁入規(guī)模化增長新階段。國際數(shù)據(jù)公司（IDC）預(yù)測，2025年全球智能眼鏡市場出貨量為1280萬臺，同比增長26%，其中中國智能眼鏡市場出貨量將達(dá)到275萬臺，同比增長107%。研究機構(gòu)Wellsenn XR預(yù)測，AI眼鏡年銷量將在未來十年內(nèi)突破5500萬臺。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場已有超40只概念股涉及AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈。截至12月9日收盤，概念股合計A股市值超1.8萬億元。今年以來AI眼鏡概念股平均上漲15.96%，江波龍、領(lǐng)益智造、佰維存儲、卓兆點膠、愷英網(wǎng)絡(luò)、宇瞳光學(xué)6股累計漲幅超50%。
江波龍2025年以來漲幅214.38%，排在第一位。公司是全球第二大獨立存儲器企業(yè)及中國最大的獨立存儲器企業(yè)。今年前三季度，公司實現(xiàn)凈利潤7.13億元，同比增長27.95%。公司新一代超薄ePOP4x及超小尺寸eMMC實現(xiàn)了同一性能和容量標(biāo)準(zhǔn)下更高的集成度，已規(guī)模應(yīng)用于多家國內(nèi)國際一線廠商的智能眼鏡、智能手表產(chǎn)品中。
從機構(gòu)關(guān)注情況來看，截至12月9日，今年以來機構(gòu)調(diào)研10次以上的AI眼鏡概念股有9只，如江波龍、隆利科技、億道信息、安凱微、佰維存儲等。江波龍年內(nèi)累計獲調(diào)研56次，高居榜首。
隆利科技年內(nèi)累計獲調(diào)研34次，排在第二位。隆利科技近日在接受機構(gòu)調(diào)研時透露，公司的LIPO技術(shù)產(chǎn)品目前處于產(chǎn)能、良率爬坡階段，已在小米手環(huán)10、vivo X300 Pro手機、魅族22手機等機型上應(yīng)用。
億道信息年內(nèi)累計獲調(diào)研24次，排在第三位。公司的AI眼鏡解決方案已迭代至SW3035，已得到多家品牌客戶的認(rèn)可并已逐步批量出貨。
資金面上，截至12月8日，12月以來融資凈買入超1億元的AI眼鏡概念股有6只，分別是領(lǐng)益智造、中國移動、鵬鼎控股、中國聯(lián)通、佰維存儲和歌爾股份。
