證券時報網(wǎng)
2025-11-05 15:08
智能電網(wǎng)概念5日盤中再度爆發(fā)，截至發(fā)稿，燦能電力30%漲停，雙杰電氣、眾智科技、金冠電氣、中能電氣等20%漲停，億能電力漲超19%，新特電氣漲約15%。
第一創(chuàng)業(yè)證券指出，根據(jù)年初規(guī)劃，2025年國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)計劃投資預計超過8250億元，創(chuàng)歷史新高。相對于2024年實際完成投資7822億元，計劃投資額同比增速為5.5%。另根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，前三季度國內(nèi)固定資產(chǎn)投資同比負增長0.5%，是除2020年疫情因素外，首次出現(xiàn)同期固定資產(chǎn)投資負增長。同時9月份國內(nèi)房地產(chǎn)投資無論新開工面積增長還是房價變動，都顯示地產(chǎn)投資仍未止跌，因此為了穩(wěn)經(jīng)濟增長，預期后續(xù)年度電網(wǎng)投資大概率成為發(fā)力重點。
此外，近期英偉達更新800伏直流架構(gòu)白皮書，未來的數(shù)據(jù)中心電源將主要采用800V直流供電。按照英偉達CEO在今年二季度業(yè)績分析師會議上的預計，2030年AI基礎設施支出可能達到3萬億—4萬億美元，是2025年預計投資的5倍以上。按3萬億美元測算，對應約500GW的功率，相當于2025年中國電網(wǎng)最大負荷的1/3。如果考慮中國在AI基礎設施的投入采取緊跟美國的策略，按一半測算，則2030年全球AI基礎設施新增的電力需求將達當前中國最高負荷的50%，需要巨大的電源、電網(wǎng)投資。
