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臧曉松
2025-10-29 23:27
光伏產業(yè)鏈股29日盤中大幅走高，截至發(fā)稿，陽光電源漲超15%，續(xù)創(chuàng)歷史新高；金盤科技、固德威、天合光能等漲超10%，隆基綠能、通威股份、晶澳科技等均漲停。
消息面上，10月28日，中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議發(fā)布。其中提出，堅持風光水核等多能并舉，統(tǒng)籌就地消納和外送，促進清潔能源高質量發(fā)展。加強化石能源清潔高效利用，推進煤電改造升級和散煤替代。全面提升電力系統(tǒng)互補互濟和安全韌性水平，科學布局抽水蓄能，大力發(fā)展新型儲能，加快智能電網和微電網建設。
機構表示，三季度光伏行業(yè)有望迎來業(yè)績環(huán)比改善和反內卷實質性推動的雙重利好，當前行業(yè)仍然處在周期底部，未來反內卷方向有望迎來多項事件催化，建議關注反內卷與供給側改革預期及新技術變革帶來的結構性機會。
中信建投證券認為，《價格法》作為依據(jù)下，硅料成本對價格支撐力較強，考慮后續(xù)硅料部分產能減產后，行業(yè)平均成本上升，硅料價格目前易漲難跌。后續(xù)光伏反內卷核心觀察點主要有兩個，一個是組件環(huán)節(jié)順價情況，近期政策多次要求國內不得低于成本價中標。第二個是硅料環(huán)節(jié)產能整合進展，預計11月將有積極變化出現(xiàn)。板塊內部首推BC電池，若反內卷進展順利則有望推動頭部光伏企業(yè)盈利復蘇。
