北證資訊
鐘恬
2025-10-29 23:37
時隔十年，上證指數(shù)沖擊4000點。具有“逆市風向標”之稱的股票ETF整體加倉意愿減弱，據(jù)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計，10月28日，股票ETF市場（含跨境ETF）全天凈流入僅2億元出頭。
寬基ETF集體“吸金”，成為滬指沖擊4000點背后的主要推力，多只滬深300ETF、上證50ETF以及中證A500ETF躋身當日股票ETF資金凈流入榜前十名。
受近期黃金下跌影響，此前加倉黃金ETF的資金出現(xiàn)“獲利了結”的跡象，最近三個交易日全市場黃金ETF資金合計凈流出超過50億元。
股票ETF整體資金凈流入放緩
10月28日，滬指盤中站上4000點，股票ETF市場整體資金凈流入放緩。
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至10月28日，全市場1231只股票ETF（含跨境ETF）總規(guī)模達4.42萬億元。在昨日股市沖高回落行情中，股票ETF全天資金凈流入2.14億元。
從大類型來看，債券ETF與寬基ETF凈流入居前，分別達41.55億元與38.99億元；行業(yè)主題ETF凈流出居前，達40.23億元。規(guī)模變化方面，行業(yè)主題ETF規(guī)模下降98.63億元。
具體到指數(shù)維度，10月28日，跟蹤AAA科創(chuàng)債指數(shù)的相關ETF單日凈流入居前，達38.11億元，跟蹤SGE黃金9999指數(shù)的相關ETF單日凈流出居前，凈流出14.6億元。
從最近5個交易日角度觀測，近期資金流入跟蹤恒生科技指數(shù)的相關ETF超27億元，流入跟蹤上海金指數(shù)的相關ETF超15億元。
大型基金公司旗下部分ETF繼續(xù)保持資金凈流入的步伐。
數(shù)據(jù)顯示，易方達基金旗下ETF最新規(guī)模達到8310億元，2025年以來規(guī)模增加2303.5億元。10月28日，A500ETF易方達凈流入2.8億元；醫(yī)藥ETF凈流入1.7億元；港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF凈流入1.5億元、規(guī)模創(chuàng)歷史新高；證券ETF易方達凈流入1.4億元；滬深300ETF易方達凈流入1億元；機器人ETF易方達凈流入0.5億元。
華夏基金旗下ETF中，上證50ETF和A500ETF基金單日凈流入居前，分別凈流入14.34億元和8.97億元，最新規(guī)模分別達1871.16億元和181.13億元，對應跟蹤指數(shù)近一月日均成交額分別為26.17億元和49.97億元。自由現(xiàn)金流ETF凈流入1.1億元。
黃金ETF“獲利了結”，最近三個交易日資金凈流出超50億元
上證指數(shù)沖擊4000點關口的背后，有著多只寬基ETF助力，場內資金積極加倉多只滬深300ETF、上證50ETF、中證A500ETF。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，10月28日，滬深300ETF、上證50ETF資金凈流入均超過14億元，是當日僅有的兩只資金凈流入超過10億元的股票ETF。
華夏基金旗下A500ETF基金、A500ETF華泰柏瑞、A500ETF易方達均躋身非貨ETF資金凈流入榜前十名，凈流入金額分別為8.97億元、2.87億元、2.77億元。此外，嘉實基金旗下滬深300ETF資金凈流入也達到3億元。
在易方達基金基金經(jīng)理余海燕看來，A股市場10月進入政策與業(yè)績驗證的關鍵窗口，結構性機會與波動并存。在此背景下，可繼續(xù)依托核心寬基布局中國資產(chǎn)修復機會。A股方面，關注兼顧盈利彈性與政策受益的中證A500指數(shù)、滬深300指數(shù)，以及流動性敏感型資產(chǎn)，如恒生科技指數(shù)（AI+互聯(lián)網(wǎng)龍頭）等。不過，在成長風格較為極致演繹后，也可以關注情緒在低位的中證紅利、恒生港股通高股息低波動指數(shù)等。
債券ETF方面，天弘科創(chuàng)債ETF資金凈流入超28億元，泰康科創(chuàng)債ETF資金凈流入超9億元。
資金凈流出方面，多只黃金ETF現(xiàn)身非貨ETF資金凈流出前十名榜單。據(jù)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計，過去三個交易日，黃金ETF資金合計凈流出超50億元。
