券商中國
陳銘
2025-10-29 19:31
當?shù)貢r間10月28日，諾基亞宣布英偉達將認購公司股份后，英偉達CEO黃仁勛出現(xiàn)在美國華盛頓的GTC DC大會上，在演講中也宣布英偉達將對諾基亞進行投資。
“今天我們宣布與諾基亞建立了合作關系，諾基亞是世界第二大電信制造商，這是一個價值3萬億美元的產(chǎn)業(yè)?！秉S仁勛說，全世界有數(shù)百萬個基站，雙方合作將能在新技術的基礎上，基于加速計算和人工智能改變行業(yè)。
這是英偉達近期頻繁進行大額投資的最新一例。投資并與諾基亞合作的同時，英偉達推出了一條新產(chǎn)品線Arc Aerial RAN Computer，用以支持6G。演講中，黃仁勛還提及GPU產(chǎn)品的收入預測“秀肌肉”，并談及英偉達在GPU之外布局的其他新產(chǎn)品。
又一筆大額投資
英偉達近期頻繁對外進行大額投資。不同于其他兩筆將AI領域強者轉變?yōu)橛H密盟友的投資，英偉達此次10億美元投資諾基亞，主要是借此切入電信領域，并推出自身的新產(chǎn)品線。
諾基亞稱，諾基亞董事會已決定在定向增發(fā)中發(fā)行166,389,351股新股，使英偉達能對諾基亞進行10億美元的股權投資。在滿足某些慣例成交條件的前提下，英偉達將以每股6.01美元的認購價認購這些股份。此次交易將使英偉達持有諾基亞2.9%的股份。諾基亞將調整其5G和6G軟件以便在英偉達芯片上運行，英偉達則將探索在AI基礎設施中使用諾基亞數(shù)據(jù)中心技術的方法。
英偉達在隨后發(fā)布的新聞稿中稱，這筆投資將加速AI-RAN（無線接入網(wǎng)）創(chuàng)新，推動5G向6G過渡，雙方將加速下一代AI原生移動網(wǎng)絡和AI網(wǎng)絡基礎設施的開發(fā)和部署。宣布投資的同時，英偉達也推出了支持6G的加速計算平臺Arc Aerial RAN Computer。
“諾基亞將把NVDIA-ARC作為未來的基站架構，NVIDIA-ARC還與當前的諾基亞基站架構AirScale兼容。我們將用6G和AI來升級世界上數(shù)以百萬計的基站。這是我們第一次能夠使用AI技術讓無線通信更高效?！秉S仁勛在演講中稱。
黃仁勛在演講中談及基于無線電信網(wǎng)絡的云計算。他表示，互聯(lián)網(wǎng)使通信成為可能，而聰明的公司此前已在互聯(lián)網(wǎng)上建立了一個云計算系統(tǒng)，現(xiàn)在英偉達要在無線電信網(wǎng)絡上做同樣的事情，使云計算能直接到達數(shù)據(jù)中心不能到達的邊緣場景，因為全世界都有基站。
英偉達宣布，英偉達將與諾基亞、T-Mobile U.S合作，作為6G開發(fā)的一部分，推動和測試AI-RAN技術，相關試驗將于2026年開始。
投資及合作消息公布后，10月28日盤中，諾基亞漲超26%，英偉達漲超5%。盤中英偉達股價超202美元/股，市值達4.92萬億美元，創(chuàng)歷史新高。
近期英偉達頻繁對外投資備受外界關注，這些投資往往伴隨著合作，英偉達也借此推動產(chǎn)品出貨并開拓新產(chǎn)品線。除了投資諾基亞并推出相關產(chǎn)品，9月，英偉達還宣布50億美元入股CPU廠商英特爾，雙方將合作定制芯片。同在9月，英偉達宣布將向大模型廠商OpenAI投資最多1000億美元，合作內容包括英偉達助力OpenAI部署至少10吉瓦的AI數(shù)據(jù)中心，這些數(shù)據(jù)中心包含數(shù)百萬塊英偉達GPU。
兩種架構芯片收入將超5000億美元
黃仁勛在演講中也重點透露了芯片業(yè)務和量子計算業(yè)務的進展。
黃仁勛表示，英偉達Blackwell芯片正在美國亞利桑那州全面生產(chǎn)，英偉達還在為采用下一代架構Rubin的芯片生產(chǎn)做準備，Rubin進入生產(chǎn)的時間點可能是明年10月或更早的時候，“目前已經(jīng)可以看到，今年及2026年（自然年），Blackwell和Rubin可帶來的收入超過5000億美元，這個收入將來自2000萬顆GPU，目前已出貨量600萬顆。5000億美元收入將是2023年~2025年Hopper架構芯片所帶來收入的5倍?！?/p>
黃仁勛表示，云服務提供商正在投入大量資本開支，其背后，通用計算平臺向加速計算平臺轉變，即便沒有AI，這個轉變也在進行。
量子計算領域，黃仁勛則宣布，英偉達推出NVDIA NVQLink，NVQLink可以支持計算機控制和校準、量子糾錯，可以讓QPU（量子處理單元）和GPU超級計算機進行混合模擬，它也是完全可擴展的，可以適應未來的量子計算機。黃仁勛還宣布，已有17個不同的量子計算公司支持NVQLink。
黃仁勛還表示，英偉達的CUDA可視為面向GPU和CPU的加速計算而設計的，現(xiàn)在CUDA-Q進行了延展，這樣就可以同時支持GPU和QPU，計算在GPU和QPU之間，可以在幾微秒的時間內“移動”。
“現(xiàn)在我們意識到，將量子計算機直接連接到一個由GPU驅動的超級計算機是至關重要的，這樣就可以進行糾錯，可以對量子計算機進行人工智能校準和控制，可以在GPU和QPU上運行正確的算法，兩臺計算機并排工作，這就是量子計算的未來?！秉S仁勛稱。
黃仁勛也對AI帶來的計算需求做出解讀。他表示，AI第一次參與到上百萬億美元規(guī)模的經(jīng)濟種。過去，芯片產(chǎn)業(yè)大約占幾萬億美元規(guī)模的IT產(chǎn)業(yè)中的5%~10%甚至更少，這是因為Excel、瀏覽器等應用不需太多計算。但在新的時代，需要有一臺計算機能隨時理解上下文，每一步都需要生成大量token（代幣），現(xiàn)在AI的“思考”給基礎設施帶來了令人難以置信的計算負載。
“摩爾定律已基本終結，問題是我們該怎么辦？如果我們沒有找到降低成本的辦法？”黃仁勛表示，AI產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入一個循環(huán)，即用AI的人越多，AI能產(chǎn)生的利潤越多，使得有更多計算機投入使用，從而使AI更智能，業(yè)界需要做的事則是降低成本。要降低AI計算的成本、維持這個虛擬循環(huán)，答案是協(xié)同設計（co-design）。
“你不能只設計芯片，然后希望一切都好?！秉S仁勛表示，英偉達從一張白紙開始，同時考慮新的計算機架構、芯片、系統(tǒng)、模型和應用，公司現(xiàn)在有能支持跨區(qū)域擴展的以太網(wǎng)技術Spectrum-XGS，可以將數(shù)據(jù)中心整合為吉瓦級的AI工廠。通過理解AI模型以及橫跨整個堆棧，可以創(chuàng)建面向未來的架構，降低token成本。
機器人領域，黃仁勛還介紹了公司的新自動駕駛開發(fā)平臺DRIVE Hyperion，并表示，Robotaxi（無人駕駛出租車）的拐點將到來，這些汽車每年將行駛一萬億英里，每年業(yè)內將生產(chǎn)一億輛汽車。黃仁勛宣布，英偉達與Uber合作，將把英偉達DRIVE Hyperion驅動的車連接到一個全球網(wǎng)絡中。
