證券時報網(wǎng)
曹晨
2025-10-29 21:21
隨著距A股上市公司三季報披露截止日越來越近，上市銀行已開始密集披露三季度經(jīng)營業(yè)績。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，繼華夏銀行（SH600015，股價6.91元，市值1100.00億元）率先披露三季報后，重慶銀行（SH601963，股價10.67元，市值370.74億元）、平安銀行（SZ000001，股價11.47元，市值2226.00億元）、無錫銀行（SH600908，股價6.14元，市值134.75億元）近日也陸續(xù)披露最新業(yè)績。
此外，中國銀行（SH601988，股價5.60元，市值1.804萬億元）、工商銀行（SH601398，股價7.99元，市值2.85萬億元）、興業(yè)銀行（SH601166，股價20.42元，市值4321.00 億元）、招 商 銀 行（SH600036，股價41.60元，市值1.05萬億元）等上市銀行的三季報也將在未來幾個交易日內(nèi)陸續(xù)出爐。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)一步查閱已披露三季報的A股上市銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)了解到，部分A股上市銀行營收、凈利潤實現(xiàn)雙增長，部分銀行凈利潤同比降幅有所收窄，呈現(xiàn)出穩(wěn)健增長態(tài)勢，但公允價值變動收益均出現(xiàn)了大幅下降。
公允價值變動收益縮水
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，由于債券市場波動，各家銀行債權(quán)投資等業(yè)務(wù)收入均受到影響，導(dǎo)致了非息收入的下滑。
10月23日，華夏銀行發(fā)布了首份上市銀行三季報。數(shù)據(jù)顯示，華夏銀行截至三季度末的總資產(chǎn)較去年底上升4.8%至4.59萬億元。存、貸款總額均有增長，其中截至三季度末的貸款總額為2.43萬億元，較上年末增加 692.77億元，同期存款總額為2.34萬億元，較上年末增加1876億元。
華夏銀行第三季度歸母凈利潤為65.12億元，同比增長7.62%。雖然利潤實現(xiàn)較好增長，但第三季度華夏銀行營收同比降低15.02%，前三季度營收則同比降低8.79%。在三季度業(yè)績發(fā)布會上，華夏銀行行長瞿綱介紹稱，主要是受債市波動影響，公司公允價值變動收益同比減少。
華夏銀行三季報顯示，公司前三季度公允價值變動收益為-45.05億元，較去年的33.26億元減少約78億元。
在華夏銀行三季度業(yè)績發(fā)布會上，瞿綱還表示，未來將擴(kuò)大規(guī)模增長，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高高收益資產(chǎn)和低成本負(fù)債占比，盤活低效資產(chǎn)，加強(qiáng)市場和客戶分析，提升定價能力，穩(wěn)定息差和收入來源。
在華夏銀行之后披露三季度業(yè)績的是平安銀行。財報顯示，平安銀行今年第三季度營業(yè)收入為312.8億元，較去年同期降低9.2%，但同比降幅較去年第三季度時有所收窄；前三季度，平安銀行實現(xiàn)營業(yè)收入1006.7億元，同比下降9.8%。第三季度，平安銀行歸母凈利潤為134.7億元，同比下降2.8%。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，平安銀行本期公允價值變動損益金額為-23.82億元，變動金額達(dá)到-38.13億元，主要是因為交易性金融工具公允價值變動損益減少。
重慶銀行、無錫銀行這兩家區(qū)域性銀行的業(yè)績表現(xiàn)良好。
財報顯示，重慶銀行前三季度歸母凈利潤為48.79億元，同比增長10.19%，營業(yè)收入為117.4億元，同比增長10.4%；無錫銀行前三季度營收為37.65億元，同比增長3.87%，歸母凈利潤為18.33億元，同比增長3.78%。
不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，這兩家銀行公允價值變動收益同樣降幅較大。重慶銀行前三季度公允價值變動損益為-3.67億元；無錫銀行為-3353萬元，較去年三季度末減少超過7500萬元。
對于上述銀行公允價值變動收益下降，北京財富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員楊海平對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這主要有兩方面原因，核心原因是在凈息差不斷收窄情況下，銀行特別是中小銀行在債券資產(chǎn)方面配置了不少，而債市波動導(dǎo)致債券估值縮水；二是人民銀行此前提示債權(quán)投資、債券交易風(fēng)險，可能導(dǎo)致了部分銀行主動收縮債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模。
資產(chǎn)質(zhì)量整體持續(xù)改善
除了公允價值變動收益的下降，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，前三季度銀行凈息差仍在收窄。如平安銀行前三季度凈息差為1.79%，較去年同期下降0.14個百分點。華夏銀行為1.55%，較去年同期下降0.05個百分點。
對于上市商業(yè)銀行前三季度經(jīng)營情況，國泰海通證券分析師馬婷婷在研報中表示，預(yù)計上市銀行2025年前三季度累計營收及歸母凈利潤分別同比增長0.4%和1.1%，這主要得益于息差同比降幅收窄和減值計提下降，但債市寬幅震蕩拖累其他非息收入的不確定性上升。
中泰證券銀行首席分析師戴志鋒認(rèn)為，三季度凈息差有企穩(wěn)可能，原因包括三季度資產(chǎn)端重定價壓力減??；5月綜合貨幣政策落地后，存款利率下降幅度大于LPR（貸款市場報價利率）下降幅度，對息差形成支撐。測算上市銀行今年第三、第四季度凈息差環(huán)比分別增加0.7個基點、0.3個基點。
就已披露業(yè)績報告的上市銀行來說，第三季度各家銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，其中，華夏銀行截至三季度末的不良貸款率為1.58%，較上年末下降0.02個百分點；平安銀行同期不良貸款率為1.05%，較上年末下降0.01個百分點；重慶銀行降幅最大，截至三季度末時該數(shù)據(jù)較上年末下降0.11個百分點至1.14%；無錫銀行截至三季度末時的不良貸款率僅0.78%，繼續(xù)保持低位。
戴志鋒進(jìn)一步分析指出，資產(chǎn)質(zhì)量趨勢將會延續(xù)此前情況，即對公改善、零售（風(fēng)險）暴露、總體穩(wěn)健，其中零售暴露速度預(yù)計放緩。
