證券時報網(wǎng)
康殷
2025-12-14 19:42
新型工業(yè)化是推進中國式現(xiàn)代化的核心引擎，其以高端化、智能化、綠色化為方向，以產(chǎn)業(yè)鏈安全和科技創(chuàng)新為支撐的發(fā)展特征，對金融服務(wù)提出了系統(tǒng)性、多元化的新需求。銀行作為金融服務(wù)實體經(jīng)濟的主力軍，通過優(yōu)化綜合金融服務(wù)體系破解產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資瓶頸，成為推動新型工業(yè)化落地的關(guān)鍵力量。在政策引導(dǎo)與市場驅(qū)動下，銀行機構(gòu)正從資源配置、產(chǎn)品創(chuàng)新、風險防控等多維度發(fā)力，構(gòu)建與新型工業(yè)化適配的金融服務(wù)生態(tài)。
政策賦能為銀行服務(wù)創(chuàng)新提供了根本遵循。2024年4月，國家金融監(jiān)督管理總局等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深化制造業(yè)金融服務(wù)助力推進新型工業(yè)化的通知》，明確要求單列制造業(yè)信貸計劃、提升中長期貸款占比，為銀行資源投放錨定方向。2025年8月，央行等七部門進一步發(fā)布《關(guān)于金融支持新型工業(yè)化的指導(dǎo)意見》，提出構(gòu)建“貸款+債券+股權(quán)+保險”聯(lián)動的金融工具體系，為科技成果轉(zhuǎn)化引入耐心資本。這一系列政策從頂層設(shè)計層面打破了傳統(tǒng)信貸局限，推動銀行從單一融資提供者向綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)型。
當前銀行服務(wù)體系已初步形成多維支撐格局，但仍面臨結(jié)構(gòu)性適配難題。從實踐成效看，頭部銀行已率先構(gòu)建特色服務(wù)模式，以“商行+投行”“境內(nèi)+境外”雙協(xié)同機制整合資源，既通過全鏈條資金調(diào)配激活工業(yè)領(lǐng)域供應(yīng)鏈融資活力，也依托跨市場服務(wù)優(yōu)勢推動科技企業(yè)貸款規(guī)模與覆蓋廣度雙提升。針對集成電路、工業(yè)母機等制造業(yè)重點產(chǎn)業(yè)鏈，推出專項服務(wù)舉措并制定差異化授信政策，強化對產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造與重大技術(shù)裝備攻關(guān)的金融供給。在產(chǎn)品創(chuàng)新上，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、首臺（套）裝備保險等新型產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，前者通過專利價值評估突破輕資產(chǎn)抵押限制，后者依托保險補償機制分擔技術(shù)落地風險，有效緩解了科技企業(yè)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化階段的融資困境。
但深層次矛盾依然存在。其一，資源配置失衡問題突出，傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級與新興產(chǎn)業(yè)培育的中長期資金需求尚未充分滿足，中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中仍面臨融資可得性不足的問題；其二，風險與收益匹配機制尚不健全，科技研發(fā)的高風險性與信貸資金的安全性要求存在天然沖突，部分銀行因風險顧慮不敢貸、不愿貸；其三，數(shù)字化服務(wù)能力滯后于產(chǎn)業(yè)需求，跨機構(gòu)數(shù)據(jù)壁壘導(dǎo)致對企業(yè)技術(shù)價值的評估精準度不足，服務(wù)效率難以適配產(chǎn)業(yè)迭代速度。
優(yōu)化銀行綜合金融服務(wù)體系，需聚焦新型工業(yè)化核心需求實現(xiàn)精準突破。在資源配置層面，應(yīng)強化政策引導(dǎo)與市場機制結(jié)合，落實制造業(yè)信貸計劃單列要求，推動政策性銀行、大型銀行發(fā)揮頭雁作用，將更多資金投向基礎(chǔ)零部件、工業(yè)軟件等薄弱領(lǐng)域。
產(chǎn)品與服務(wù)模式創(chuàng)新是提升適配性的關(guān)鍵。銀行需構(gòu)建全生命周期服務(wù)體系，對初創(chuàng)期科技企業(yè)側(cè)重股權(quán)融資對接與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，對成長期企業(yè)提供并購貸款與跨境金融服務(wù)，對成熟期企業(yè)開展綠色信貸與資產(chǎn)證券化合作，體現(xiàn)“陪伴式”金融服務(wù)的價值。在產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)上，應(yīng)深化“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”模式，通過應(yīng)收賬款融資、倉單質(zhì)押等工具打通上下游資金循環(huán)。
數(shù)字化轉(zhuǎn)型與風險防控升級是可持續(xù)發(fā)展的保障。銀行需依托大數(shù)據(jù)構(gòu)建科技企業(yè)專屬授信模型，突破“看抵押、看流水”的傳統(tǒng)邏輯，建立“看技術(shù)、看團隊、看未來”的評估體系。同時要健全風險分擔機制，通過與政府產(chǎn)業(yè)基金合作、發(fā)展科技保險等方式，分散研發(fā)創(chuàng)新風險。在綠色金融領(lǐng)域，應(yīng)用好碳減排支持工具，對接工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型需求，助力產(chǎn)業(yè)綠色低碳循環(huán)發(fā)展。
政策協(xié)同與生態(tài)共建是形成合力的重要支撐。銀行應(yīng)主動對接國家級產(chǎn)業(yè)基金與制造業(yè)創(chuàng)新平臺，參與“資金支持+平臺孵化+產(chǎn)業(yè)對接”的生態(tài)閉環(huán)建設(shè)，打通科技成果轉(zhuǎn)化的金融鏈路。監(jiān)管部門需落實盡職免責制度，優(yōu)化不良貸款處置流程，為銀行信貸投放解除后顧之憂。
新型工業(yè)化的深入推進為銀行轉(zhuǎn)型提供了歷史機遇，而銀行服務(wù)體系的優(yōu)化完善則是產(chǎn)業(yè)升級的重要保障。隨著金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)深化，當銀行的資源配置更精準、產(chǎn)品服務(wù)更適配、風險防控更有效時，必將為制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展注入更強動力。這種產(chǎn)融深度融合的良性循環(huán)，終將推動制造強國建設(shè)邁出更堅實的步伐，為中國式現(xiàn)代化提供有力支撐。
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