天普股份(605255)近日發(fā)布公告,就公司控制權(quán)變更有關(guān)事項(xiàng),對(duì)上海證券交易所監(jiān)管工作函第二至第六題進(jìn)行了回復(fù)披露。公告圍繞收購(gòu)方資金來源、一致行動(dòng)安排、內(nèi)幕信息管理、退市風(fēng)險(xiǎn)提示等方面逐項(xiàng)作出回應(yīng),凸顯公司及交易各方在重大事項(xiàng)推進(jìn)過程中的合規(guī)性,并積極助力控制權(quán)變更工作穩(wěn)步有序推進(jìn)。
隨著汽車輕量化、密封系統(tǒng)集成化趨勢(shì)不斷深化,汽車用高分子流體管路系統(tǒng)及密封件市場(chǎng)正迎來結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)機(jī)遇。作為該領(lǐng)域的核心零部件企業(yè),天普股份積極響應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),在保持主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,通過引入具備AI芯片背景的戰(zhàn)略投資方,為公司業(yè)務(wù)邊界拓展和治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化奠定基礎(chǔ)。
收購(gòu)結(jié)構(gòu)明確 資金來源以自有資金為主
根據(jù)公告,本次交易收購(gòu)方由中昊芯英、海南芯繁與自然人方東暉三方組成,合計(jì)出資金額超21億元。其中,中昊芯英作為出資主體,承擔(dān)約9.65億元收購(gòu)資金,海南芯繁出資約3.95億元,方東暉則出資約7.64億元,三方就交易過程中的一致行動(dòng)安排已簽署正式協(xié)議,并分別出具鎖定期承諾,強(qiáng)化交易結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性與長(zhǎng)期性。
在市場(chǎng)高度關(guān)注的資金來源方面,公告披露中昊芯英與海南芯繁出資資金均為自有資金,不涉及結(jié)構(gòu)化融資、并購(gòu)貸款或質(zhì)押融資安排。以中昊芯英為例,截至2025年8月28日,其賬面資金約為7.46億元,加上未使用要約收購(gòu)保證金1.65億元及待入賬股權(quán)融資款項(xiàng)1.4億元,合計(jì)資金規(guī)模超10.5億元,足以覆蓋其應(yīng)承擔(dān)的全部交易出資。中昊芯英當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債率約21%,速動(dòng)比率達(dá)3.17,整體償債能力良好,流動(dòng)性儲(chǔ)備充足。
海南芯繁方面,作為本次交易中新設(shè)的合伙企業(yè),其普通合伙人上海芯繁由楊龔軼凡控制,有限合伙人主要包括中昊芯英原有股東、基金管理人及管理層成員等,全部以自有資金認(rèn)繳,不涉及任何借貸或“明股實(shí)債”安排,資金結(jié)構(gòu)合法合規(guī)、來源清晰透明。
公告特別指出,截至披露日,中昊芯英及海南芯繁在履行付款義務(wù)過程中均未使用銀行貸款,亦未開展任何股份質(zhì)押融資安排。公司明確表示,后續(xù)亦將持續(xù)遵守鎖定期內(nèi)不質(zhì)押、不轉(zhuǎn)讓的相關(guān)承諾,保障控制權(quán)穩(wěn)定。
治理架構(gòu)優(yōu)化 控制權(quán)安排穩(wěn)定有序
根據(jù)交易結(jié)構(gòu)安排,本次控制權(quán)變更完成后,天普股份的第一大股東將變更為天普控股,其股東結(jié)構(gòu)中,中昊芯英與海南芯繁持股合計(jì)達(dá)75%,進(jìn)一步鞏固楊龔軼凡作為公司實(shí)際控制人的地位。公告明確披露,三方股東之間已簽署一致行動(dòng)協(xié)議,所有治理決策將在楊龔軼凡控制意志下統(tǒng)一執(zhí)行。
在治理安排方面,天普控股、中昊芯英、海南芯繁及方東暉分別出具多項(xiàng)約束性承諾,包括所持股份36個(gè)月鎖定不轉(zhuǎn)讓、不質(zhì)押、不減資,確保短中期控制權(quán)不發(fā)生變動(dòng)。尤其是在股份流動(dòng)性方面,各方承諾如未來確有股份轉(zhuǎn)讓需求,亦將僅限于同一實(shí)際控制人控制主體之間進(jìn)行,確??刂茩?quán)的延續(xù)性。
公告還特別說明,交易過程中不存在任何代持協(xié)議、抽屜條款或其他隱性利益安排,方東暉作為戰(zhàn)略投資方參與交易,亦已公開承諾不謀求實(shí)際控制權(quán),僅作為長(zhǎng)期財(cái)務(wù)及產(chǎn)業(yè)協(xié)同支持方介入。公司表示,上述安排均已履行信息披露義務(wù),治理結(jié)構(gòu)清晰明確。
回應(yīng)退市關(guān)注 明確維持上市地位預(yù)案
在監(jiān)管層關(guān)注的退市風(fēng)險(xiǎn)方面,公司亦作出正面回應(yīng)。公告指出,當(dāng)前交易已觸發(fā)全面要約收購(gòu)義務(wù),若要約期結(jié)束后公眾股東持股比例低于25%,公司將面臨股權(quán)分布不符合上市條件的情形。但本次要約收購(gòu)不以終止上市為目的,收購(gòu)方已制定應(yīng)對(duì)方案,將協(xié)調(diào)公司其他股東通過定向減持、引入戰(zhàn)投等方式保障上市地位穩(wěn)定。
同時(shí),原實(shí)控人尤建義亦出具配合承諾,如若股權(quán)分布需調(diào)整,將支持收購(gòu)方提出的解決方案并給予全力協(xié)作。公司表示,將嚴(yán)格依據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定履行義務(wù),確保在規(guī)定期限內(nèi)恢復(fù)公眾持股比例,避免退市風(fēng)險(xiǎn)落地。
信息披露合規(guī),全流程登記知情人檔案
針對(duì)市場(chǎng)對(duì)于內(nèi)幕信息是否提前泄露的關(guān)注,公告同步披露公司在交易籌劃期間的詳細(xì)進(jìn)程及信息管理制度執(zhí)行情況。根據(jù)備忘錄披露,本次交易籌劃始于2025年8月初,8月14日公司申請(qǐng)臨時(shí)停牌,8月22日正式復(fù)牌并發(fā)布權(quán)益變動(dòng)公告。
公司表示,在交易各階段中,已就所有涉及人員進(jìn)行內(nèi)幕信息知情人登記,覆蓋董監(jiān)高、實(shí)際控制人、收購(gòu)方、高管、核心中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)配偶親屬,并通過簽署保密協(xié)議、申報(bào)股票交易自查報(bào)告等方式落實(shí)保密責(zé)任。同時(shí),公司已將內(nèi)幕信息知情人名單及書面確認(rèn)函報(bào)送交易所,確保信息披露真實(shí)、完整、合規(guī)。
截至公告披露時(shí),未發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕信息提前泄露或相關(guān)知情人異常交易情形,公司已全面落實(shí)交易所關(guān)于內(nèi)幕信息管理的各項(xiàng)自律監(jiān)管要求。
把握產(chǎn)業(yè)新周期 推動(dòng)業(yè)務(wù)融合協(xié)同
汽車高分子密封系統(tǒng)與流體管路系統(tǒng)作為汽車輕量化、智能化趨勢(shì)下的重要環(huán)節(jié),正迎來廣闊市場(chǎng)空間。根據(jù)江海證券預(yù)測(cè),中國(guó)汽車后市場(chǎng)總體規(guī)模在2025年將達(dá)到1.9萬億元,2022年至2025年平均復(fù)合增速達(dá)5%。測(cè)算得出,2023-2025年我國(guó)汽車膠管市場(chǎng)規(guī)模分別為236.99億元、247.56億元、259.09億元。
天普股份作為該領(lǐng)域的專業(yè)供應(yīng)商,自2020年上市以來,持續(xù)深耕整車客戶體系,具備良好的配套能力與交付能力。本次引入以AI芯片設(shè)計(jì)和算力服務(wù)為核心的中昊芯英等新股東,旨在充分發(fā)揮其在人工智能、高性能芯片與產(chǎn)業(yè)鏈資源方面的優(yōu)勢(shì),通過新興技術(shù)與成熟產(chǎn)業(yè)的深度融合,推動(dòng)天普股份在“AI+汽車”領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局,促進(jìn)上市公司長(zhǎng)期、健康發(fā)展,打開全新的可能性邊界。