證券時報網(wǎng)
李映泉
2025-09-09 09:21
杭州六小龍之后，深圳孕育的一條巨龍正在成形。
9月4日，在第13屆半導體設(shè)備與核心部件展上，界面新聞記者了解到，深圳半導體設(shè)備公司新凱來目前在手訂單已經(jīng)超過了百億，客戶包括了深圳鵬芯微，中芯國際、華虹集團、長江存儲等晶圓廠，目前國內(nèi)多款最新的消費電子里的芯片，新凱來的設(shè)備都已在晶圓廠深度參與。
“明年量產(chǎn)速度會進一步加快，特別是先進制程的半導體設(shè)備上，新凱來拿到的訂單量將大幅增多”，一位新凱來產(chǎn)業(yè)鏈核心人士對界面新聞記者說。
上述人士預測，新凱來工業(yè)（光刻機除外）今年收入將達到45億，2026年達到75億，2028年收入將達到169億元，2027年將正式盈利20億元，并正式IPO。目前正在進行第二輪對外融資，僅新凱來工業(yè)制造的業(yè)務(wù)（光刻機除外），短短三年的發(fā)展，估值就已達650億。
界面新聞記者就上述信息在展會現(xiàn)場向新凱來相關(guān)人士求證，對方表示，不接受媒體采訪。
2022年，深圳國資為了應對海外芯片限制的安全問題，斥資數(shù)百億，對深圳半導體產(chǎn)業(yè)進行大力扶持，新凱來作為最關(guān)鍵的核心設(shè)備環(huán)節(jié)，在這樣的背景下應運而生。其目標是通過自身研發(fā)和合作，生產(chǎn)出100%國產(chǎn)化的全產(chǎn)業(yè)鏈半導體生產(chǎn)設(shè)備。
在大訂單的量產(chǎn)的預期下，新凱來也將給不少上游國產(chǎn)半導體產(chǎn)業(yè)鏈帶來了新的生意。記者了解到，目前多家國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈公司，正在為新凱來的量產(chǎn)進行做準備。
即將給新凱來供應精密零部件公司利和興，其高管在現(xiàn)場興奮對界面新聞記者說：“如果按新凱來百億元訂單量來算，半導體設(shè)備的毛利率大概在50%左右，也就是說，新凱來會有接近50億元用于成本和采購，以我們所在的精密零部件為例，約占半導體設(shè)備的30%的價值量，如果我們在這其中再獲得將近一半的份額，未來將有7-8億的收入，這等同于我們公司全年收入，相當于再造了一個公司”。
利和興高管補充，利和興接下來將募資數(shù)億資金，專門用于新凱來的精密零部件研發(fā)和生產(chǎn)線。未來也可能收購半導體產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司，進一步增強供應能力。
除此之外，給新凱來供應真空電容器的國力股份，其高管在現(xiàn)場對界面新聞記者說：“新凱來公司的人最近多次抵達公司，確認其良率提升情況，接下來將全面替代海外公司器件，應對即將到來的加速量產(chǎn)”。
深圳新凱來的前身是華為2012實驗室的星光工程部，此前主要負責華為精密裝備的設(shè)計、開發(fā)，匯聚了國內(nèi)外半導體設(shè)備領(lǐng)域的頂尖專家。2022年，該工程部數(shù)千人的團隊獨立，轉(zhuǎn)向新凱來。
中國半導體設(shè)備市場規(guī)模2024年達496億美元，同比增長35%，連續(xù)五年全球首位。但前道設(shè)備關(guān)鍵九類國產(chǎn)化率不足10%，7nm及以下制程國產(chǎn)化率近乎為0。而且，先進制程設(shè)備市場空間更為廣闊，下游晶圓廠新建產(chǎn)都在能聚焦7nm+制程，將迎來50%以上超額增速。新凱來則瞄準這樣的高端市場空白進行快速突進。
過去幾年時間，新凱來一直裹著神秘的面紗。直到2025年三月，在SEMICON China 2025上，新凱來驚艷對外亮相，發(fā)布了5款工藝設(shè)備新品，包括外延沉積設(shè)備EPI（峨眉山）、原子層沉積設(shè)備ALD（阿里山）、物理氣相沉積設(shè)備PVD（普陀山）、刻蝕設(shè)備ETCH（武夷山）、薄膜沉積設(shè)備CVD（長白山）。
據(jù)了解，短短幾年時間，新凱來就已研發(fā)出國產(chǎn)化的高端制程設(shè)備，而且覆蓋了半導體制造前道設(shè)備的所有環(huán)節(jié)，包括制程量測、刻蝕、薄膜沉積等，行業(yè)人士評價其重要性相當于“北方華創(chuàng)+中微公司+中科飛測+拓荊科技”總和。
新凱來成長的速度確實超乎想象。
記者了解到，新凱來與中芯國際、華虹集團、長江存儲等頭部晶圓廠深度綁定，提供設(shè)備并實現(xiàn)“研發(fā)-驗證-量產(chǎn)”快速迭代，這得以縮短產(chǎn)品研發(fā)周期。
其次，在國產(chǎn)化設(shè)備和器件上，新凱來也進行不遺余力地投入。據(jù)悉，新凱來在上海專門設(shè)立了一個測試晶圓廠，加速各個環(huán)節(jié)的國產(chǎn)器件測試。
除此之外，新凱來獨特的企業(yè)文化也是其成長的關(guān)鍵。
“新凱來目前已經(jīng)有將近2萬人”，一位跟新凱來長期接觸的半導體行業(yè)人士對界面新聞記者說，新凱來的員工太拼了，他們上班是三班倒，一把手每天都熬到兩點多才睡覺，有一次因為技術(shù)問題導致測試不同，新凱來專門派了幾位員工，連續(xù)干兩天兩夜，就是為了把問題找到。
“而且跟其他公司注重結(jié)果不同，新凱來的員工更喜歡追問完成結(jié)果的過程和底層原理”，上述人士說。
隨著新凱來的快速成長，深圳半導體產(chǎn)業(yè)鏈的燃煤之急正在得到逐步緩解。
除了新凱來之外，深圳國資還主導成立了專注先進制程的晶圓廠深圳鵬芯微，專注成熟制程的晶圓廠深圳鵬芯旭，專注存儲芯片的深圳昇維旭等。這些項目未來都將給深圳龐大的消費電子、汽車產(chǎn)業(yè)等供應穩(wěn)定的半導體產(chǎn)品。
就在9月4日下午，華為常務(wù)董事、終端BG董事長余承東宣布，華為三折疊屏手機Mate XTs非凡大師搭載麒麟9020芯片和鴻蒙5.0系統(tǒng)，這是麒麟芯片時隔四年重現(xiàn)華為發(fā)布會。
“杭州是六小龍，但深圳玩的是巨龍”，一位長期觀察區(qū)域產(chǎn)業(yè)的人士對界面新聞記者評價。
