21世紀經濟報道
2025-08-04 15:33
債務違約近四年的房企花樣年（01777.HK）仍在尋求更合適的境外債務重組方案。
8月4日，花樣年更新了債務重組方案條款。該公司發(fā)布公告稱，經考慮當前市況及本公司的業(yè)務表現及預測現金流情況，并與境外債權人進行討論后，形成了新的債務解決方案。
具體來看，此次債務重組覆蓋花樣年發(fā)行的40.18億美元優(yōu)先票據、部分其他境外金融債務本金及所有應計未付利息。
為滿足債權人的不同訴求，兼顧債權人短期與長期利益，重組方案提供了多元兌付選項，包括短期票據+強制可轉債、長期票據+強制可轉債、全額轉換為公司普通股等三種選項。同時，短期票據、長期票據及強制轉換債券將由現有票據項下的現有附屬公司擔保人提供擔保。
值得一提的是，在2024年5月份時，花樣年也曾對債務重組方案進行過一輪更新。如今的重組?案中，新貸款或新票據利率在3%，與之前的融資成本相??幅降低，利息支出減少；并且票據最?周期達九年，較此前的方案有所增加。
此外，花樣年公司控股股東曾寶寶仍向提供股東借款，將注資600萬美元作為“新股東貸款”。該筆資金將專項用于支持本次重組相關費用支出。同時，曾寶寶主動承諾該筆貸款的償付順序將自愿劣后于其他債務工具。
公告顯示，這筆新股東貸款將為無抵押、無固定到期日且按合理利率（介乎年利率5%至8%）計息，且償付順序將次于現有票據、短期票據、長期票據及強制轉換債券，僅當花樣年以現金支付應付短期票據及長期票據持有人的所有現金利息時，方可以現金支付新股東貸款利息。業(yè)內認為，這一舉動向債權人傳遞了積極信號，有助于增強各方對重組成功的信心。
據花樣年內部人士透露，完成建議重組后，曾寶寶預計將控制公司超過38.5%股權，仍將是公司控股股東。
目前，花樣年該項重組方案已獲得持有現有票據未償還本金總額超過34.9%的美元債債權人支持，并簽署《重組支持協議》。
關于重組方案的后續(xù)工作，花樣年內部人士表示，此次重組方案是全面評估市場環(huán)境、企業(yè)經營情況及債權人訴求基礎上制定的方案，將為未來公司資本結構優(yōu)化及業(yè)務穩(wěn)定發(fā)展奠定重要基礎。花樣年將以此次債務重組為契機，持續(xù)優(yōu)化財務結構，夯實經營基礎，穩(wěn)步推進各項業(yè)務發(fā)展，切實履行對市場和債權人的承諾。
