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“違規(guī)信披”主題(四):內(nèi)有玄機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)提示公告

2020-11-11 15:54 來源: 上交所網(wǎng)站

在股票市場中,投資者往往基于上市公司披露的重大利好公告買入股票,而一些機(jī)構(gòu)為了誘導(dǎo)中小投資者買入公司股票,通常將公司同期披露的風(fēng)險(xiǎn)提示等利空公告解釋為“莊家洗盤”、“利空出盡”,投資者也往往基于“鴕鳥心理”,選擇性地忽視公司利空公告,造成重大損失。

2016年下半年,小明在網(wǎng)絡(luò)論壇看到有人發(fā)帖,宣稱J公司是新能源、機(jī)器人及高端智能制造為一體的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。小明注意到公司確實(shí)發(fā)布了設(shè)立新能源、機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)業(yè)并購基金的公告,但也看到公司每隔一個(gè)月就會(huì)披露一次暫停上市風(fēng)險(xiǎn)提示公告。小明對公告內(nèi)容看不太明白,就在論壇上請教大V小剛。小剛答復(fù)小明,炒股要看到公告背后的內(nèi)容,對于新能源、機(jī)器人板塊的投資J公司肯定籌劃已久,并已投入巨資,之所以在公告中寫的比較保守,是為了避免投資者察覺莊家意圖,提前握住籌碼;至于暫停上市風(fēng)險(xiǎn)提示,是公司與相關(guān)機(jī)構(gòu)合作,為了打壓散戶大量洗籌以便吸籌的手段。公司越是披露風(fēng)險(xiǎn)提示,散戶越要握緊手上的籌碼。小明聽到這番言論后,覺得很有道理,在J公司股價(jià)大幅下滑時(shí),仍然堅(jiān)持持有J公司股票。

2017年年初,小明看到J公司披露了收到行政處罰預(yù)先告知書的公告,公司因違反證券法律法規(guī)被處以頂格罰款處罰,公司時(shí)任董監(jiān)高被處以市場禁入、罰款等處罰,公司股價(jià)大幅下滑。小明著急了,趕忙聯(lián)絡(luò)小剛,才發(fā)現(xiàn)小剛已經(jīng)一個(gè)月沒登陸論壇了,在這種情況下,小明選擇繼續(xù)持股,靜觀其變,小明認(rèn)為,上市公司涉及財(cái)務(wù)造假,他作為投資者到時(shí)有權(quán)向公司索賠。幾個(gè)月后公司收到行政處罰決定書,投資者要求索賠的聲音不斷,小明也咨詢了律師索賠的具體流程,這才發(fā)現(xiàn)公司在披露暫停上市風(fēng)險(xiǎn)提示公告以后,再買入的公司股票的投資者不在公司賠償范圍。小明不但沒追到熱點(diǎn)題材,反而因?yàn)楣竟蓛r(jià)波動(dòng)虧損了一部分本金。

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》11.11.3條規(guī)定,上市公司因涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或者受到重大行政、刑事處罰,且因涉嫌欺詐發(fā)行或者涉嫌重大信息披露違法被中國證監(jiān)會(huì)立案稽查的,公司應(yīng)當(dāng)每月披露一次風(fēng)險(xiǎn)提示公告,說明立案稽查的情況進(jìn)展及公司股票可能被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)?!蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》(法釋[2003]2號)同時(shí)也規(guī)定了投資者獲得賠償?shù)南鄳?yīng)條件。

因此投資者在買入股票時(shí),應(yīng)當(dāng)仔細(xì)查閱公司披露公告,對于“暫停上市風(fēng)險(xiǎn)提示公告”等高風(fēng)險(xiǎn)公告類別應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注,基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力及對公司股價(jià)的合理判斷做出投資決策。對于需咨詢的問題,應(yīng)當(dāng)向擁有證券從業(yè)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)和人員咨詢,切忌盲目聽信論壇、微博等渠道獲取的信息,以免上當(dāng)受騙。

聲明:證券時(shí)報(bào)力求信息真實(shí)、準(zhǔn)確,文章提及內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性投資建議,據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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