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我所經(jīng)歷的創(chuàng)建初期的上交所

2020-12-04 18:16 來源: 證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 作者: 陳軍

上海證券交易所創(chuàng)建初期,尚未推出股票賬戶。當(dāng)時(shí)委托買入的股票成交后,前去辦理交割手續(xù)時(shí),證券營(yíng)業(yè)部會(huì)給一張?jiān)撋鲜泄镜墓蓶|名卡,當(dāng)時(shí)就有人提出來,將來上交所上市100只或者更多股票后,買入100只股票就得保留100張股東名卡,這很不方便且容易丟失,所以在1991年7月11號(hào),上交所決定推出股票帳戶,從此開始投資者不論同時(shí)持有多少只股票,都統(tǒng)統(tǒng)存放在這個(gè)股票賬戶里,逐步取代原先的股東名卡,從此開始就有了“投資者入市交易之前必須先開設(shè)股票帳戶”的規(guī)定。當(dāng)年7月中旬我從南京趕往上海開設(shè)了股票帳戶,帳號(hào)為A100018###,交還了上市公司的股東名卡,我原先持有的股票也就一同存入這個(gè)股票賬戶。當(dāng)時(shí)開戶地點(diǎn)設(shè)在外白渡橋旁邊的黃浦路15號(hào)浦江飯店,這是一家在解放前曾經(jīng)接待過愛因斯坦、卓別林和美國(guó)前總統(tǒng)等要人,并且創(chuàng)建過近代多個(gè)“中國(guó)第一”的知名飯店,1990年12月上海證券交易所就是在這里創(chuàng)建和開業(yè)的,這里也是當(dāng)時(shí)上交所唯一的對(duì)外開戶地點(diǎn)。  

其實(shí)早在1991年7月之前,滬深股市早已有了股票交易。記得1990年12月,敢于報(bào)道真相的《南方周末》上就有過一則報(bào)道,大意是說在深圳上海兩地,當(dāng)年有股民在股市里賺了錢……于是我在南京開始千方百計(jì)地從上海深圳兩地報(bào)刊上尋找有關(guān)股市方面的信息。  

1991年年初,我去上海開始涉足股市,當(dāng)時(shí)內(nèi)地股市尚處于搞試點(diǎn)階段,社會(huì)上對(duì)開設(shè)股票市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)存在著“姓資“還是“姓社”的激烈爭(zhēng)論,有人認(rèn)為股票市場(chǎng)是資本主義社會(huì)的產(chǎn)物。記得上海媒體上,就有過某廠一位團(tuán)支書因?yàn)橘I股票而被廠方撤職的新聞報(bào)道,所以當(dāng)時(shí)大家炒股都有點(diǎn)“偷偷摸摸”。因?yàn)樘幱凇霸圏c(diǎn)階段”以及社會(huì)上對(duì)是否應(yīng)該開設(shè)股市尚有爭(zhēng)論,所以當(dāng)時(shí)的報(bào)刊電臺(tái)電視等媒體上,很難找到哪怕是只言片語的股市信息。  

直至1992年7月份,我所在地南京有了證券營(yíng)業(yè)部,也可以買賣股票了,有股民對(duì)自己涉足股市仍是希望低調(diào)不外揚(yáng)的。比如當(dāng)時(shí)在本市首家證券營(yíng)業(yè)部,巧遇我母校某教授,盡管當(dāng)時(shí)各地媒體上已開始零星有股市新聞報(bào)道了,盡管該教授當(dāng)時(shí)已經(jīng)退休了,但他仍然一再希望我不要把他買股票的事傳出去,他對(duì)我說,他在“文化大革命“期間沒有受到?jīng)_擊,就是因?yàn)樗粦T低調(diào)謹(jǐn)慎,從不愿意多聲張。當(dāng)時(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)還沒有成立。  

由于早年我在老家南通上中學(xué),以及后來每年回南通探親期間,一直比較關(guān)注上海的媒體,所以來南京工作后,我就很自然想到每晚18:00上海某電臺(tái)會(huì)準(zhǔn)時(shí)播報(bào)“老八股”收盤行情,接收上海電臺(tái)傳來的微弱信號(hào),成為1991年至1992年上半年,我在南京了解上海股市每日收盤行情的唯一途經(jīng)?!缎侣剤?bào)》和《上海證券交易所??肥窃缒昕巧虾9墒行侣剝H有的兩份重要報(bào)紙,前者僅在周二出版的那份報(bào)紙上,會(huì)用一個(gè)版面報(bào)道證券信息,我在南京無法零買到,也無法單獨(dú)訂閱周二那份報(bào)紙,我就通過郵局訂閱了全年報(bào)紙;后者(也就是現(xiàn)在的“上海證券報(bào)”)當(dāng)時(shí)還屬于內(nèi)部刊物,沒有對(duì)外公開發(fā)行,我就直接匯款到上交所訂閱,由上交所每周用信封寄來南京,身處異地的我當(dāng)時(shí)就是這樣了解上海股市行情和信息的。  

1991年的滬深股市還是比較封閉的市場(chǎng),當(dāng)時(shí)萬國(guó)、申銀和海通等上海老牌券商還沒有在外地城市開設(shè)證券營(yíng)業(yè)部,所以要買賣上交所股票就得去上海,要買賣深交所股票就得去深圳。當(dāng)年上交所的股民基本上是清一色的上海本地股民,其中也有極個(gè)別浙江股民,這是因?yàn)樵凇袄习斯伞敝?,有一家來自浙江省的上市公司,所以?dāng)年有些上海股民聽說我來自外地后,首先就會(huì)問我是不是從浙江過來的。  

在1991年7月以前,上交所還沒有推出股票賬戶,當(dāng)年委托買賣股票時(shí),我在上海各家證券營(yíng)業(yè)部也從未開設(shè)過資金賬戶,委托買入或者賣出成交后,都是以現(xiàn)金交收的,也就是說在1991年7月份之前,我既沒有股票賬戶也沒有資金賬戶,照樣也在買賣股票。由于滬市當(dāng)時(shí)沒有實(shí)行指定交易,我今天在這家營(yíng)業(yè)部買入股票后,中途不需要去辦理轉(zhuǎn)戶、撤銷指定交易等手續(xù),改天我就可以隨意選擇另外一家券商營(yíng)業(yè)部賣出股票,所以當(dāng)時(shí)上海上述知名的三家券商營(yíng)業(yè)部,我都有交易過。委托價(jià)格分市價(jià)和限價(jià)兩種,委托有效期分當(dāng)日有效和5日有效。當(dāng)時(shí)投資者在填寫買入委托單時(shí),經(jīng)常會(huì)選擇市價(jià)委托和5日有效的委托內(nèi)容,因?yàn)檫@種委托交易方式既方便又省事,還可以提高成交的概率。  

這種委托交易方式,極大地方便了我這個(gè)外地股民,這可以減少我往返于滬寧線的乘車次數(shù),因?yàn)楫?dāng)時(shí)沒有電話委托,更沒有網(wǎng)上交易,我必須親自去證券營(yíng)業(yè)部填寫遞交委托單子。我通常周末到上海,周一遞交買入委托單后就乘車回南京,一周后剛好用完5個(gè)交易日,下周一再去上海看有無成交,然后再?zèng)Q定是否繼續(xù)委托買入。經(jīng)過幾輪委托,我終于在當(dāng)年9月30日購得我一直看好的申華電工(申華控股),并且一直持有至1992年5月份上交所股票取消漲跌停板、股價(jià)完全放開之后。  

目前滬深A(yù)股清算交收制度采用的是T+1方式,自從本世紀(jì)初開始推出股票網(wǎng)上交易后,大家早已習(xí)慣不去證券營(yíng)業(yè)部簽收交割單了,可以說,在如今的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,人們足不出戶就能買賣股票。但是在上交所創(chuàng)建初期,在現(xiàn)場(chǎng)買入股票成交后的第四個(gè)交易日,才能且必須親自去證券營(yíng)業(yè)部辦理清算交割,這種交收制度對(duì)我這樣的外地股民是非常不方便的。當(dāng)時(shí)乘坐往返于滬寧線上的綠皮火車,費(fèi)用并不貴,但是呆在上海的住宿等等開銷費(fèi)用很貴,所以我首先想到,可以回南京單位上幾天班后再來上海,但是又想到,這樣可能會(huì)暴露以往我請(qǐng)假是為了來上海買股票,這是我非常不愿意的,再說回單位上了幾天班后又要請(qǐng)假出來也不妥,考慮到我跟單位請(qǐng)假時(shí)就說過要回南通老家,最終我決定臨時(shí)回鄰近上海的南通老家住幾天,再來上海辦理交割手續(xù)。  

1991年的上海股市僅有八只股票(俗稱“老八股”),其流通盤都偏小,由于當(dāng)時(shí)股民投資意識(shí)的逐步增強(qiáng),到8月份以后供求失衡的矛盾還是暴露出來了,出現(xiàn)“老八股”天天封0.5%的漲停板、但少有成交量的空漲局面,為此上交所在9月30日開始推行千分之三的流量約束控制,但是實(shí)際效果欠佳。直至1992年初,伴隨著鄧小平南巡講話這股“春風(fēng)”——資本市場(chǎng)要堅(jiān)決地試!上交所通過發(fā)行股票認(rèn)購證及其相應(yīng)的股市大擴(kuò)容,在當(dāng)年“老八股”基礎(chǔ)上先后推出30家上海本地上市公司,再隨后“5·21”滬市所有股票都取消漲跌停板限制、實(shí)行T+0交易制度,從此,上交所上市股票有行無市的無量空漲局面,也就失去了存在的基礎(chǔ)。  

早在1992至1993年間,深滬證券交易所就在全球率先全面實(shí)現(xiàn)交易電腦化、交收無紙化,一躍成為亞太地區(qū)乃至世界知名的證券交易所,其證券交易系統(tǒng)技術(shù)水平至今仍處于全球領(lǐng)先地位。今年適逢深滬交易所成立30周年,盡管中國(guó)股市還有許多不夠規(guī)范成熟的地方,但我依然對(duì)她充滿了感情,至今珍藏著90年代早期股市的許多交易實(shí)物。祝愿中國(guó)股市前途光明一路走好!  

57.我所經(jīng)歷的創(chuàng)建初期的上交所3094.png

附件一:這是1991年4月4日我在原萬國(guó)證券靜安營(yíng)業(yè)部(位于上海市萬航渡路)委托買入成交后的交割單,由于當(dāng)時(shí)買賣成交確認(rèn)后的第四個(gè)交易日才能辦理清算交割,所以交割日期是六天后的4月10日(這期間包含了雙休日)。當(dāng)時(shí)的這種交割方式,對(duì)于我這樣的外地股民非常不便,因?yàn)槎毫粼谏虾5淖∷薜鹊乳_銷費(fèi)用很貴。  

買入的“真空”就是現(xiàn)在的600602云賽智聯(lián),當(dāng)時(shí)交割單是由券商營(yíng)業(yè)部工作人員手寫計(jì)算制單并簽字蓋章的。當(dāng)時(shí)上交所尚未推出股票帳戶,所以交割單上并沒有股票帳號(hào)這個(gè)欄目。  

(說明:感覺營(yíng)業(yè)部手寫計(jì)算手續(xù)費(fèi)有誤,所以事后在交割單上也留下我的計(jì)算筆跡)。 

57.我所經(jīng)歷的創(chuàng)建初期的上交所3342.png

 

附件二:1991年7月11日,上交所決定推出并啟用股票帳戶這種開戶交易制度,逐步取代原先的股東名卡,我于7月中旬去黃浦路15號(hào)(上海證券交易所舊址)開設(shè)了股票帳戶,帳號(hào)為A100018###,我原先股東名卡上的股票余額,也一并轉(zhuǎn)存至該股票帳戶,我由此成為滬市股票帳戶的首批開戶股民。  

(說明:我1991年7月開設(shè)的是紙卡帳戶,和現(xiàn)在新股民開設(shè)的股票帳戶完全一樣。1992年下半年依照上交所的要求,我去上海文化廣場(chǎng)將原先的紙卡帳戶換成磁卡帳戶,原先的股票帳號(hào)不變)。該股票帳號(hào)目前仍在使用中。

聲明:證券時(shí)報(bào)力求信息真實(shí)、準(zhǔn)確,文章提及內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性投資建議,據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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